Zasady obrotu depozytem zabezpieczającym AscendEX
AscendEX Margin Trading to finansowy instrument pochodny wykorzystywany do obrotu gotówkowego. Korzystając z trybu Margin Trading, użytkownicy AscendEX mogą wykorzystać swoje zbywalne aktywa, aby osiągnąć potencjalnie wyższy zwrot z inwestycji. Jednak użytkownicy muszą również rozumieć i ponosić ryzyko potencjalnych strat związanych z handlem marżą.
Handel z depozytem zabezpieczającym na AscendEX wymaga zabezpieczenia w celu obsługi mechanizmu dźwigni, umożliwiając użytkownikom pożyczanie i spłacanie w dowolnym momencie podczas handlu z depozytem zabezpieczającym. Użytkownicy nie muszą ręcznie prosić o wypożyczenie lub zwrot. Gdy użytkownicy przenoszą swoje aktywa BTC, ETH, USDT, XRP itp. na swoje „konto depozytowe”, wszystkie salda kont mogą zostać wykorzystane jako zabezpieczenie.
Handel z depozytem zabezpieczającym na AscendEX wymaga zabezpieczenia w celu obsługi mechanizmu dźwigni, umożliwiając użytkownikom pożyczanie i spłacanie w dowolnym momencie podczas handlu z depozytem zabezpieczającym. Użytkownicy nie muszą ręcznie prosić o wypożyczenie lub zwrot. Gdy użytkownicy przenoszą swoje aktywa BTC, ETH, USDT, XRP itp. na swoje „konto depozytowe”, wszystkie salda kont mogą zostać wykorzystane jako zabezpieczenie.
1. Co to jest handel z depozytem zabezpieczającym?
Handel z depozytem zabezpieczającym to proces, w ramach którego użytkownicy pożyczają środki, aby handlować większą liczbą aktywów cyfrowych, niż normalnie byliby w stanie sobie pozwolić. Handel z marżą pozwala użytkownikom zwiększyć siłę nabywczą i potencjalnie osiągnąć wyższy zwrot. Jednak biorąc pod uwagę dużą zmienność rynku aktywów cyfrowych, użytkownicy mogą również ponieść znacznie większe straty przy użyciu dźwigni finansowej. Dlatego użytkownicy powinni w pełni zrozumieć ryzyko związane z handlem z depozytem zabezpieczającym przed otwarciem rachunku zabezpieczającego.
2. Konto zabezpieczające
Handel depozytem zabezpieczającym AscendEX wymaga osobnego „Rachunku zabezpieczającego”. Użytkownicy mogą przenosić swoje aktywa ze swojego Rachunku pieniężnego na Rachunek zabezpieczający jako zabezpieczenie pożyczki zabezpieczającej na stronie [Moje aktywa].
3. Pożyczka Marżowa
Po udanym transferze system platformy automatycznie zastosuje maksymalną dostępną dźwignię w oparciu o saldo „Margin Asset” użytkownika. Użytkownicy nie muszą prosić o pożyczkę marżową.
Kiedy pozycja handlowa z depozytem zabezpieczającym przekracza Aktywa z depozytem zabezpieczającym, część przekraczająca będzie stanowić kredyt zabezpieczający. Pozycja handlowa użytkownika z depozytem zabezpieczającym musi mieścić się w określonej maksymalnej sile transakcyjnej (limit).
Na przykład:
Zlecenie użytkownika zostanie odrzucone, gdy całkowita pożyczka przekroczy Maksymalny limit pożyczki na koncie. Kod błędu jest wyświetlany w sekcji Otwarte zlecenie/Historia zamówień na stronie handlowej jako „Za mało do pożyczenia”. W rezultacie użytkownicy nie będą mogli pożyczyć więcej, dopóki nie spłacą i nie zmniejszą niespłaconej pożyczki w ramach maksymalnego limitu pożyczki.
4. Odsetki od Pożyczki Marżowej
Użytkownicy mogą spłacić pożyczkę tylko za pomocą pożyczonego tokena. Odsetki od pożyczek zabezpieczających są obliczane i aktualizowane na stronie rachunków użytkowników co 8 godzin o godzinie 8:00 UTC, 16:00 UTC i 24:00 UTC. Należy pamiętać, że każdy okres przetrzymania krótszy niż 8 godzin będzie liczony jako okres 8 godzin. Żadne odsetki nie będą brane pod uwagę, gdy czynności zaciągania i spłacania zostaną zakończone przed aktualizacją kolejnej pożyczki zabezpieczającej.
Zasady kart punktowych
5. Spłata pożyczki
AscendEX umożliwia użytkownikom spłatę pożyczek poprzez dokonywanie transakcji aktywami z ich rachunku zabezpieczającego lub przeniesienie większej ilości aktywów z ich rachunku pieniężnego. Maksymalna moc handlowa zostanie zaktualizowana po spłacie.
Przykład:
Gdy użytkownik przelewa 1 BTC na konto zabezpieczające, a obecna dźwignia finansowa jest 25-krotna, maksymalna moc handlowa wynosi 25 BTC.
Zakładając przy cenie 1 BTC = 10 000 USDT, zakup dodatkowych 24 BTC ze sprzedażą 240 000 USDT skutkuje pożyczką (pożyczonym aktywem) w wysokości 240 000 USDT. Użytkownik może spłacić pożyczkę wraz z odsetkami, dokonując przelewu z Rachunku Pieniężnego lub sprzedając BTC.
Dokonaj przelewu:
Użytkownicy mogą przelać 240 000 USDT (plus naliczone odsetki) z rachunku pieniężnego, aby spłacić pożyczkę. Maksymalna moc handlowa odpowiednio wzrośnie.
Dokonaj transakcji:
Użytkownicy mogą sprzedać 24 BTC (plus odpowiednie należne odsetki) poprzez transakcje marżowe, a wpływy ze sprzedaży zostaną automatycznie odjęte jako spłata pożyczki od pożyczonych aktywów. Maksymalna moc handlowa odpowiednio wzrośnie.
Uwaga: Część odsetkowa zostanie spłacona przed terminem spłaty pożyczki.
6. Obliczanie wymaganego depozytu zabezpieczającego i likwidacja
W handlu z depozytem zabezpieczającym początkowy depozyt zabezpieczający („IM”) zostanie obliczony najpierw oddzielnie dla pożyczonych aktywów użytkownika, aktywów użytkownika i ogólnych kont użytkowników. Wtedy najwyższa wartość ze wszystkich zostanie wykorzystana do efektywnego depozytu początkowego (EIM) dla konta. IM jest przeliczany na wartość USDT na podstawie aktualnej dostępnej ceny rynkowej.EIM dla konta = Maksymalna wartość (IM dla wszystkich pożyczonych aktywów, IM dla wszystkich aktywów, IM dla rachunku)
dla poszczególnych pożyczonych aktywów = (pożyczone aktywa + należne odsetki)/ (maksymalna dźwignia finansowa dla aktywów-1)
dla wszystkie pożyczone aktywa = suma (IM dla poszczególnych pożyczonych aktywów)
IM dla poszczególnych aktywów = aktywa / (maksymalna dźwignia dla aktywów -1)
IM dla aktywów ogółem = suma wszystkich (IM dla poszczególnych aktywów) * Wskaźnik pożyczki
Współczynnik pożyczki = (Całkowita pożyczona wartość aktywów + Całkowita kwota należnych odsetek) / Całkowita wartość aktywów
IM dla rachunku = (Całkowita pożyczona wartość aktywów + Całkowita wartość należnych odsetek) / (Maksymalna dźwignia finansowa dla konta -1)
Przykład:
Pozycja użytkownika jest pokazana poniżej: W
związku z tym Efektywna marża początkowa dla rachunku jest obliczana w następujący sposób:
Uwaga:
Dla celów ilustracyjnych Należne odsetki są ustawione na 0 w powyższym przykładzie.
Gdy bieżące aktywa netto konta zabezpieczającego są niższe niż EIM, użytkownicy nie mogą pożyczyć więcej środków.
Gdy bieżące aktywa netto konta zabezpieczającego przekraczają EIM, użytkownicy mogą składać nowe zamówienia. Jednak system obliczy wpływ nowego zamówienia na aktywa netto konta zabezpieczającego na podstawie ceny zamówienia. Jeśli nowo złożone zlecenie spowoduje, że nowe aktywa netto konta zabezpieczającego spadną poniżej nowego EIM, nowe zlecenie zostanie odrzucone.
Aktualizacja efektywnego minimalnego depozytu zabezpieczającego (EMM) dla konta
Minimalny depozyt zabezpieczający (MM) zostanie najpierw obliczona dla pożyczonych aktywów i aktywów użytkownika. Większa z tych dwóch wartości zostanie wykorzystana do efektywnego minimalnego depozytu zabezpieczającego dla konta. MM jest przeliczane na wartość USDT na podstawie dostępnej ceny rynkowej.
EMM dla rachunku = Maksymalna wartość (MM dla wszystkich pożyczonych aktywów, MM dla aktywów ogółem)
MM dla poszczególnych pożyczonych aktywów = (pożyczone aktywa + należne odsetki)/ (maks. dźwignia finansowa dla aktywów*2 -1)
MM dla wszystkich pożyczonych aktywów = suma (MM dla poszczególnych pożyczonych aktywów)
MM dla poszczególnych aktywów = aktywa / (maks. dźwignia finansowa) dla aktywów *2 -1)
MM dla aktywów ogółem = Suma (MM dla poszczególnych aktywów) * Wskaźnik
pożyczki Współczynnik pożyczki = (Całkowita pożyczona wartość aktywów + Całkowita kwota należnych odsetek) / Aktywa ogółem
Przykład pozycji użytkownika pokazano poniżej:
Dlatego , Efektywna minimalna marża dla rachunku jest obliczana w następujący sposób:
Zasady dla otwartych zleceń
Otwarte zlecenie handlu z depozytem zabezpieczającym doprowadzi do zwiększenia pożyczonych aktywów jeszcze przed wykonaniem zlecenia. Nie wpłynie to jednak na aktywa netto.
Uwaga :
Dla celów ilustracyjnych Należne odsetki są ustawione na 0 w powyższym przykładzie.
Zasady postępowania likwidacyjnego pozostają bez zmian. Gdy stopa amortyzacji osiągnie 100%, konto depozytowe użytkownika zostanie natychmiast poddane przymusowej likwidacji.
Stopa amortyzacji = aktywa netto konta zabezpieczającego / efektywna minimalna marża dla rachunku.
Obliczanie całkowitej kwoty pożyczonych aktywów i aktywów
W sekcji Podsumowanie pożyczki na stronie transakcji z depozytem zabezpieczającym saldo i kwota pożyczki są wyświetlane według aktywów.
Całkowita kwota aktywów = Suma salda wszystkich aktywów przeliczona na równoważną wartość USDT na podstawie ceny rynkowej
Całkowita kwota pożyczonych aktywów = Suma kwoty pożyczki dla wszystkich aktywów przeliczona na równoważną wartość USDT na podstawie ceny rynkowej.
Bieżący wskaźnik marży = aktywa ogółem / aktywa netto (czyli aktywa ogółem – aktywa pożyczone – należne odsetki)
Poduszka = aktywa netto/minimalna wymagana marża.
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego: Gdy poduszka osiągnie 120%, użytkownik otrzyma wezwanie do uzupełnienia depozytu pocztą elektroniczną.
Likwidacja: Kiedy amortyzacja osiągnie 100%, konto depozytowe użytkownika może zostać zlikwidowane.
7. Proces Likwidacji
Cena referencyjna
Aby złagodzić odchylenia cen spowodowane zmiennością rynku, AscendEX wykorzystuje złożoną cenę referencyjną do obliczenia wymaganego depozytu zabezpieczającego i przymusowej likwidacji. Cena referencyjna jest obliczana na podstawie średniej ostatniej ceny transakcji z następujących pięciu giełd (w zależności od dostępności w momencie obliczania) – AscendEX, Binance, Huobi, OKEx i Poloniex oraz usuwając najwyższą i najniższą cenę.
AscendEX zastrzega sobie prawo do aktualizacji źródeł cen bez uprzedzenia.
Przegląd procesu
- Gdy bufor rachunku zabezpieczającego osiągnie wartość 1,0, system przeprowadzi przymusową likwidację, czyli wykonanie pozycji przymusowej likwidacji na rynku wtórnym;
- Jeżeli poduszka rachunku zabezpieczającego osiągnie poziom 0,7 podczas przymusowej likwidacji lub poduszka nadal będzie poniżej 1,0 po wykonaniu pozycji w ramach przymusowej likwidacji, pozycja zostanie sprzedana BLP;
- Wszystkie funkcje zostaną automatycznie wznowione dla rachunku zabezpieczającego po sprzedaży pozycji do BLP i realizacji, czyli saldo rachunku nie jest ujemne.
8. Przelew środków
Gdy Aktywa Netto użytkownika są większe niż 1,5-krotność Depozytu Początkowego, użytkownik może przenieść aktywa ze swojego Rachunku Depozytowego na Rachunek Pieniężny, o ile Aktywa Netto pozostają wyższe lub równe 1,5-krotności Depozytu Początkowego.
9. Przypomnienie o ryzyku
Podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym może zwiększyć siłę nabywczą w celu uzyskania wyższego potencjalnego zysku przy użyciu dźwigni finansowej, może również zwiększyć stratę handlową, jeśli cena zmieni się na niekorzyść użytkownika. Dlatego użytkownik powinien ograniczyć korzystanie z handlu z wysokimi marżami, aby zmniejszyć ryzyko likwidacji i jeszcze większych strat finansowych.
10. Scenariusze przypadków
Jak handlować na marży, gdy cena idzie w górę? Oto przykład BTC/USDT z dźwignią 3x.
Jeśli spodziewasz się, że cena BTC wzrośnie z 10 000 USDT do 20 000 USDT, możesz pożyczyć maksymalnie 20 000 USDT od AscendEX z kapitałem 10 000 USDT. Przy cenie 1 BTC = 10 000 USDT możesz kupić 25 BTC, a następnie sprzedać je, gdy cena podwoi się. W takim przypadku Twój zysk wyniósłby:
25*20 000 – 10 000 (marża kapitałowa) – 240 000 (pożyczka) = 250 000 USDT
Bez depozytu zabezpieczającego zrealizowałbyś jedynie zysk PL w wysokości 10 000 USDT. Dla porównania, handel marżą z 25-krotną dźwignią zwiększa zysk 25-krotnie.
Jak handlować na marży, gdy cena spada? Oto przykład BTC/USDT z 3-krotną dźwignią:
Jeśli spodziewasz się, że cena BTC spadnie z 20 000 USDT do 10 000 USDT, możesz pożyczyć maksymalnie 24 BTC od AscendEX z kapitałem 1BTC. Przy cenie 1 BTC = 20 000 USDT możesz sprzedać 25 BTC, a następnie odkupić je, gdy cena spadnie o 50%. W tym przypadku Twój zysk wyniósłby:
25*20 000 – 25*10 000= 250 000 USDT
Bez możliwości handlu na marży nie byłbyś w stanie zająć pozycji krótkiej tokena w oczekiwaniu na spadek ceny.
