AscendEX-handelsregels voor marge
AscendEX Margin Trading is een financieel derivaat dat wordt gebruikt voor de handel in contanten. Tijdens het gebruik van de Margin Trading-modus kunnen AscendEX-gebruikers hun verhandelbare activa gebruiken om een potentieel hoger rendement op hun investering te behalen. Gebruikers moeten echter ook het risico van mogelijke verliezen van margehandel begrijpen en dragen.
Margehandel op AscendEX vereist onderpand ter ondersteuning van het hefboommechanisme, waardoor gebruikers op elk moment kunnen lenen en terugbetalen tijdens margehandel. Gebruikers hoeven niet handmatig te vragen om te lenen of terug te geven. Wanneer gebruikers hun BTC-, ETH-, USDT-, XRP-activa naar hun "Margin Account" overboeken, kunnen alle accountsaldi als onderpand worden gebruikt.
Margehandel op AscendEX vereist onderpand ter ondersteuning van het hefboommechanisme, waardoor gebruikers op elk moment kunnen lenen en terugbetalen tijdens margehandel. Gebruikers hoeven niet handmatig te vragen om te lenen of terug te geven. Wanneer gebruikers hun BTC-, ETH-, USDT-, XRP-activa naar hun "Margin Account" overboeken, kunnen alle accountsaldi als onderpand worden gebruikt.
1. Wat is margehandel?
Handelen op marge is het proces waarbij gebruikers geld lenen om meer digitale activa te verhandelen dan wat ze zich normaal gesproken zouden kunnen veroorloven. Margehandel stelt gebruikers in staat hun koopkracht te vergroten en mogelijk een hoger rendement te behalen. Gezien de hoge marktvolatiliteit van het digitale activum, kunnen gebruikers echter ook veel grotere verliezen lijden door gebruik te maken van hefboomwerking. Daarom moeten gebruikers het risico van handelen op marge volledig begrijpen voordat ze een margerekening openen.
2. Margerekening
AscendEX-margehandel vereist een afzonderlijke "margerekening". Gebruikers kunnen hun activa van hun geldrekening naar hun margerekening overboeken als onderpand voor margelening op de pagina [Mijn activa].
3. Margelening
Na een succesvolle overdracht past het systeem van het platform automatisch de maximale hefboomwerking toe die beschikbaar is op basis van het "Margin Asset"-saldo van de gebruiker. Gebruikers hoeven geen margelening aan te vragen.
Wanneer de margehandelspositie de margeactiva overschrijdt, vertegenwoordigt het overschrijdingsgedeelte de margelening. De margehandelspositie van de gebruiker moet binnen de gespecificeerde maximale ruilkracht (limiet) blijven.
Bijvoorbeeld:
de bestelling van een gebruiker wordt afgewezen wanneer de totale lening de maximale leenlimiet van het account overschrijdt. De foutcode wordt weergegeven in de sectie Open Order/Ordergeschiedenis op de handelspagina als 'Niet genoeg te lenen'. Als gevolg hiervan kunnen gebruikers niet meer lenen totdat ze de uitstaande lening hebben terugbetaald en verlaagd tot onder de maximale leenlimiet.
4. Belangen van margelening
Gebruikers kunnen hun lening alleen terugbetalen met het token dat ze hebben geleend. Rente op margeleningen wordt elke 8 uur om 8:00 UTC, 16:00 UTC en 24:00 UTC berekend en bijgewerkt op de accountpagina van de gebruiker. Houd er rekening mee dat elke bewaarperiode van minder dan 8 uur wordt geteld als een periode van 8 uur. Er wordt geen rekening gehouden met rente wanneer het lenen en terugbetalen is voltooid voordat de volgende margelening wordt bijgewerkt.
Regels voor puntenkaarten
5. Terugbetaling van lening
Met AscendEX kunnen gebruikers de leningen terugbetalen door de activa van hun margerekening te verhandelen of door meer activa van hun geldrekening over te boeken. De maximale handelskracht wordt bij terugbetaling bijgewerkt.
Voorbeeld:
wanneer de gebruiker 1 BTC overmaakt naar de marginrekening en de huidige hefboomwerking 25 keer is, is de maximale ruilkracht 25 BTC.
Uitgaande van de prijs van 1 BTC = 10.000 USDT, resulteert het kopen van 24 BTC extra bij de verkoop van 240.000 USDT in een lening (Borrowed Asset) van 240.000 USDT. De gebruiker kan de lening plus rente terugbetalen door een overboeking te doen vanaf de geldrekening of door BTC te verkopen.
Maak een overboeking:
gebruikers kunnen 240.000 USDT (plus gemaakte rente) overmaken van de geldrekening om de lening terug te betalen. De maximale handelskracht zal dienovereenkomstig toenemen.
Voer een transactie uit:
Gebruikers kunnen 24 BTC (plus respectievelijke verschuldigde rente) verkopen via margehandel en de verkoopopbrengst wordt automatisch in mindering gebracht als aflossing van de lening van geleende activa. De maximale handelskracht zal dienovereenkomstig toenemen.
Let op: Rentegedeelte wordt vóór de hoofdsom van de lening afgelost.
6. Berekening van margevereiste en liquidatie
Bij margehandel wordt de initiële marge ("IM") eerst afzonderlijk berekend voor het geleende vermogen van de gebruiker, het vermogen van de gebruiker en de totale gebruikersaccounts. Vervolgens wordt de hoogste waarde van allemaal gebruikt voor de effectieve initiële marge (EIM) voor de rekening. IM wordt geconverteerd naar USDT-waarde op basis van de huidige beschikbare marktprijs.EIM voor de rekening= Maximale waarde van (IM voor alle geleende activa, IM voor totale activa, IM voor de rekening)
IM voor individuele geleende activa = (geleende activa + verschuldigde rente)/ (maximale hefboomwerking voor activa-1)
IM voor alle geleende activa = som van (IM voor individuele geleende activa)
IM voor individuele activa = activa / (maximale hefboomwerking voor de activa -1)
IM voor totale activa = som van alle (IM voor individuele activa) * leenratio
Leningratio = (totaal geleende activa + totale verschuldigde rente) / totale activa
IM voor de rekening = (totale geleende activa + totale verschuldigde rente) / (maximale hefboomwerking voor de rekening -1)
Voorbeeld:
de positie van de gebruiker wordt weergegeven zoals hieronder:
Daarom, De effectieve initiële marge voor de rekening wordt als volgt berekend:
Opmerking:
ter illustratie is de verschuldigde rente in het bovenstaande voorbeeld op 0 gezet.
Wanneer het huidige nettovermogen van de margerekening lager is dan de EIM, kunnen gebruikers niet meer geld lenen.
Wanneer het huidige nettovermogen van de margerekening de EIM overschrijdt, kunnen gebruikers nieuwe bestellingen plaatsen. Het systeem berekent echter de impact van een nieuwe order op de netto-activa van de margerekening op basis van de orderprijs. Als de nieuw geplaatste order ervoor zorgt dat de nieuwe Net Asset of Margin Account onder de nieuwe EIM zakt, wordt de nieuwe order afgewezen.
Bijwerken van effectieve minimummarge (EMM) voor de account
Minimummarge (MM) wordt eerst berekend voor de geleende activa en activa van de gebruiker. De grootste waarde van die twee wordt gebruikt voor de effectieve minimummarge voor de rekening. MM wordt geconverteerd naar USDT-waarde op basis van de beschikbare marktprijs.
EMM voor de rekening = maximale waarde van (MM voor alle geleende activa, MM voor totale activa)
MM voor individuele geleende activa = (geleende activa + verschuldigde rente)/ (maximale hefboomwerking voor de activa*2 -1)
MM voor alle geleende activa = som van (MM voor individuele geleende activa)
MM voor individuele activa = activa / (maximale hefboomwerking voor het activum *2 -1)
MM voor totale activa = som van (MM voor individuele activa) *
Leningsverhouding Leningverhouding = (totaal geleende activa + totale verschuldigde rente) / totale activa
Een voorbeeld van de positie van de gebruiker wordt hieronder weergegeven:
Daarom , De effectieve minimummarge voor de rekening wordt als volgt berekend:
Regels voor openstaande orders
Een openstaande margehandelsorder zal leiden tot een toename van geleende activa, zelfs voordat de order wordt uitgevoerd. Het heeft echter geen invloed op het nettovermogen.
Opmerking :
Ter illustratie is Verschuldigde rente in het bovenstaande voorbeeld ingesteld op 0.
De regels voor het liquidatieproces blijven hetzelfde. Wanneer het dempingspercentage 100% bereikt, wordt de margerekening van de gebruiker onmiddellijk gedwongen geliquideerd.
Kussentarief = nettovermogen van margerekening / effectieve minimummarge voor de rekening.
De berekening van het totale bedrag aan geleende activa en activa
In het gedeelte Leningsoverzicht op de margehandelspagina worden Saldo en Leningsbedrag per activum weergegeven.
Totaalbedrag van activa = som van saldo van alle activa geconverteerd naar de equivalente waarde van USDT op basis van de marktprijs
Totaalbedrag van geleende activa = Som van het geleende bedrag voor alle activa geconverteerd naar de equivalente waarde van USDT op basis van de marktprijs.
Huidige margeverhouding = Totale activa / Netto-activa (dat is Totale activa - Geleende activa - Verschuldigde rente)
Kussen = Netto-activa/Min. margevereiste.
Margestorting: Wanneer kussen 120% bereikt, ontvangt de gebruiker een margestorting via e-mail.
Liquidatie: wanneer de buffer 100% bereikt, kan de margin-rekening van de gebruiker worden geliquideerd.
7. Liquidatieproces
Referentieprijs
Om prijsafwijkingen als gevolg van marktvolatiliteit te beperken, gebruikt AscendEX een samengestelde referentieprijs voor de berekening van margevereiste en gedwongen liquidatie. De referentieprijs wordt berekend door een gemiddelde laatste handelsprijs te nemen van de volgende vijf beurzen (volgens beschikbaarheid op het moment van berekening) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx en Poloniex, en de hoogste en laagste prijs te verwijderen.
AscendEX behoudt zich het recht voor om prijsbronnen zonder kennisgeving bij te werken.
Proces overzicht
- Wanneer de buffer van de margerekening 1,0 bereikt, wordt gedwongen liquidatie uitgevoerd door het systeem, namelijk de gedwongen liquidatiepositie wordt uitgevoerd op de secundaire markt;
- Als de buffer van de marginrekening 0,7 bereikt tijdens gedwongen liquidatie of als de buffer nog steeds lager is dan 1,0 nadat de gedwongen liquidatiepositie is uitgevoerd, wordt de positie verkocht aan de BLP;
- Alle functies worden automatisch hervat voor de margerekening nadat de positie aan de BLP is verkocht en uitgevoerd, namelijk het saldo van de rekening is niet negatief.
8. Fondsoverdracht
Wanneer het nettovermogen van een gebruiker groter is dan 1,5 keer dat van de initiële marge, kan de gebruiker activa overboeken van zijn margerekening naar zijn geldrekening zolang het nettovermogen hoger of gelijk blijft aan 1,5 keer de initiële marge.
9. Risicoherinnering
Hoewel margehandel de koopkracht kan vergroten voor een hoger winstpotentieel met het gebruik van financiële hefboomwerking, kan het ook het handelsverlies vergroten als de prijs zich in het nadeel van de gebruiker beweegt. Daarom moet de gebruiker het gebruik van handel met hoge marges beperken om het risico op liquidatie en zelfs grotere financiële verliezen te beperken.
10. Casusscenario's
Hoe handelen op marge als de prijs omhoog gaat? Hier is een voorbeeld van BTC/USDT met een hefboomwerking van 3x.
Als u verwacht dat de BTC-prijs zou stijgen van 10.000 USDT naar 20.000 USDT, kunt u maximaal 20.000 USDT lenen van AscendEX met 10.000 USDT kapitaal. Voor de prijs van 1 BTC = 10.000 USDT kun je 25 BTC kopen en ze vervolgens verkopen wanneer de prijs verdubbelt. In dit geval zou uw winst zijn:
25*20.000 – 10.000 (kapitaalmarge) – 240.000 (lening) = 250.000 USDT
Zonder de marge zou u slechts PL-winst van 10.000 USDT hebben gerealiseerd. Ter vergelijking: margehandel met een hefboomwerking van 25x vergroot de winst met 25 keer.
Hoe handelen op marge als de prijs daalt? Hier is een voorbeeld van BTC/USDT met 3x hefboomwerking:
Als u verwacht dat de prijs van BTC zou dalen van 20.000 USDT naar 10.000 USDT, kunt u maximaal 24 BTC lenen van AscendEX met 1BTC kapitaal. Tegen de prijs van 1 BTC = 20.000 USDT kun je 25 BTC verkopen en ze vervolgens terugkopen als de prijs met 50% daalt. In dit geval zou uw winst zijn:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Zonder de mogelijkheid om op marge te handelen, zou u het token niet kunnen shorten in afwachting van een dalende prijs.
