قوانین معامله حاشیه AscendEX
AscendEX Margin Trading یک ابزار مشتقه مالی است که برای معاملات نقدی استفاده می شود. در حین استفاده از حالت Margin Trading، کاربران AscendEX می توانند دارایی قابل معامله خود را برای دستیابی به بازده بالقوه بالاتر سرمایه گذاری خود به کار گیرند. با این حال، کاربران همچنین باید خطر ضررهای احتمالی معامله مارجین را درک کرده و متحمل شوند.
معاملات مارجین در AscendEX نیازمند وثیقه برای حمایت از مکانیسم اهرمی آن است که به کاربران امکان می دهد در هر نقطه ای از معامله مارجین وام گرفته و بازپرداخت کنند. کاربران نیازی به درخواست دستی برای وام گرفتن یا بازگشت ندارند. هنگامی که کاربران دارایی های BTC، ETH، USDT، XRP، و غیره خود را به "حساب مارجین" خود منتقل می کنند، تمام موجودی حساب می تواند به عنوان وثیقه استفاده شود.
معاملات مارجین در AscendEX نیازمند وثیقه برای حمایت از مکانیسم اهرمی آن است که به کاربران امکان می دهد در هر نقطه ای از معامله مارجین وام گرفته و بازپرداخت کنند. کاربران نیازی به درخواست دستی برای وام گرفتن یا بازگشت ندارند. هنگامی که کاربران دارایی های BTC، ETH، USDT، XRP، و غیره خود را به "حساب مارجین" خود منتقل می کنند، تمام موجودی حساب می تواند به عنوان وثیقه استفاده شود.
1. تجارت مارجین چیست؟
تجارت بدون حاشیه فرآیندی است که در آن کاربران وجوه قرض می‌کنند تا دارایی‌های دیجیتالی بیشتری نسبت به آنچه که معمولاً قادر به پرداخت آن هستند، معامله کنند. معاملات مارجین به کاربران اجازه می دهد تا قدرت خرید خود را افزایش دهند و به طور بالقوه به بازده بالاتری دست یابند. با این حال، با توجه به ماهیت نوسان بازار بالای دارایی دیجیتال، کاربران ممکن است با استفاده از اهرم ضررهای بسیار بیشتری را متحمل شوند. بنابراین، کاربران باید قبل از افتتاح حساب مارجین، ریسک معامله با مارجین را کاملاً درک کنند.
2. حساب مارجین
معاملات حاشیه AscendEX به یک "حساب حاشیه" جداگانه نیاز دارد. کاربران می توانند دارایی های خود را از حساب نقدی خود به حساب مارجین خود به عنوان وثیقه برای وام مارجین در صفحه [دارایی من] منتقل کنند.
3. مارجین وام
پس از انتقال موفقیت آمیز، سیستم پلت فرم به طور خودکار حداکثر اهرم موجود را بر اساس موجودی "حاشیه دارایی" کاربر اعمال می کند. کاربران نیازی به درخواست وام حاشیه ای ندارند.
زمانی که موقعیت معاملاتی مارجین از دارایی‌های مارجین بیشتر شود، قسمت بیش از آن نشان دهنده وام حاشیه خواهد بود. موقعیت تجاری مارجین کاربر باید در محدوده حداکثر قدرت معاملاتی (حد) مشخص شده باقی بماند.
به عنوان مثال:
سفارش کاربر زمانی رد می شود که کل وام از حداکثر حد مجاز وام حساب بیشتر شود. کد خطا در قسمت Open Order/Order History در صفحه معاملات به صورت "Not Enough Borrowable" نمایش داده می شود. در نتیجه، کاربران نمی توانند تا زمانی که وام معوقه را تحت حداکثر محدودیت قابل استقراض بازپرداخت و کاهش دهند، بیشتر وام بگیرند.
4. سود مارجین وام
کاربران فقط می توانند وام خود را با توکنی که قرض گرفته اند بازپرداخت کنند. سود وام های حاشیه هر 8 ساعت در ساعت 8:00 UTC، 16:00 UTC و 24:00 UTC در صفحه حساب های کاربران محاسبه و به روز می شود. لطفا توجه داشته باشید که هر دوره نگهداری کمتر از 8 ساعت به عنوان یک دوره 8 ساعته محاسبه می شود. زمانی که اقدامات استقراض و بازپرداخت قبل از به روز رسانی وام حاشیه بعدی تکمیل می شود، هیچ بهره ای در نظر گرفته نمی شود.
قوانین کارت امتیاز
5. بازپرداخت وام
AscendEX به کاربران این امکان را می دهد که وام ها را با معامله دارایی ها از حساب مارجین خود یا انتقال دارایی های بیشتر از حساب نقدی خود بازپرداخت کنند. حداکثر قدرت معاملاتی پس از بازپرداخت به روز می شود.
مثال:
هنگامی که کاربر 1 بیت کوین را به حساب مارجین منتقل می کند و اهرم فعلی 25 برابر است، حداکثر قدرت معامله 25 بیت کوین است.
با فرض قیمت 1 BTC = 10,000 USDT، خرید 24 BTC اضافی با فروش 240,000 USDT منجر به وام (دارایی قرض‌شده) 240,000 USDT می‌شود. کاربر می تواند با انتقال از حساب نقدی یا فروش بیت کوین، وام به اضافه بهره را بازپرداخت کند.
انتقال وجه:
کاربران می توانند برای بازپرداخت وام، 240000 USDT (به اضافه سود متحمل شده) را از حساب نقدی انتقال دهند. بر این اساس حداکثر قدرت معاملاتی افزایش خواهد یافت.
انجام معامله:
کاربران می توانند 24 بیت کوین (به اضافه بهره بدهی مربوطه) را از طریق معاملات مارجین بفروشند و درآمد حاصل از فروش به طور خودکار به عنوان بازپرداخت وام در مقابل دارایی های قرض گرفته شده کسر می شود. بر این اساس حداکثر قدرت معاملاتی افزایش خواهد یافت.
توجه: سود قبل از اصل وام بازپرداخت می شود.
6. محاسبه مارجین مورد نیاز و انحلال
در معامله مارجین، مارجین اولیه ("IM") ابتدا به طور جداگانه برای دارایی قرض شده کاربر، دارایی کاربر و حساب های کاربری کلی محاسبه می شود. سپس بالاترین مقدار از همه برای حاشیه اولیه موثر (EIM) برای حساب استفاده می شود. IM بر اساس قیمت فعلی موجود در بازار به ارزش USDT تبدیل می شود.EIM برای حساب = حداکثر ارزش (IM برای تمام دارایی قرض شده، IM برای کل دارایی، IM برای حساب)
IM برای دارایی قرض شده فردی = (دارایی قرض گرفته + بهره بدهی)/ (حداکثر اهرم برای دارایی-1)
IM برای همه دارایی قرض‌شده = مجموع (IM برای دارایی‌های قرض‌شده فردی)
IM برای دارایی فردی = دارایی / (حداکثر اهرم برای دارایی -1)
IM برای کل دارایی = مجموع همه (IM برای دارایی‌های فردی) * نسبت وام
نسبت وام = (کل دارایی قرض شده + کل سود بدهی) / کل دارایی
IM برای حساب = (کل دارایی قرض شده + کل سود بدهی) / (حداکثر اهرم برای حساب -1)
مثال:
موقعیت کاربر به صورت زیر نشان داده شده است:
بنابراین، مارجین اولیه موثر برای حساب به شرح زیر محاسبه می شود:
توجه:
برای مثال، سود بدهی در مثال بالا 0 تعیین شده است.
وقتی خالص دارایی‌های حاشیه حاشیه فعلی کمتر از EIM باشد، کاربران نمی‌توانند وجوه بیشتری قرض کنند.
هنگامی که خالص دارایی فعلی حساب حاشیه از EIM فراتر رود، کاربران می توانند سفارشات جدیدی را ثبت کنند. با این حال، سیستم تأثیر سفارش جدید را بر خالص دارایی مارجین حساب بر اساس قیمت سفارش محاسبه خواهد کرد. اگر سفارش جدید باعث شود که دارایی خالص دارایی جدید از EIM جدید پایین بیاید، سفارش جدید رد خواهد شد.
به روز رسانی حداقل مارجین موثر (EMM) برای حساب
حداقل مارجین (MM) ابتدا برای دارایی ها و دارایی های قرض گرفته شده کاربر محاسبه می شود. ارزش بیشتر این دو برای حداقل مارجین موثر برای حساب استفاده می شود. MM بر اساس قیمت موجود در بازار به ارزش USDT تبدیل می شود.
EMM برای حساب = حداکثر مقدار (MM برای همه دارایی های قرض شده، MM برای کل دارایی)
MM برای دارایی قرض‌گرفته‌شده فردی = (دارایی قرض‌شده + بهره بدهی)/ (حداکثر اهرم برای دارایی*2 -1)
MM برای همه دارایی‌های قرض‌گرفته شده = مجموع (MM برای دارایی‌های قرض‌شده فردی)
MM برای دارایی فردی = دارایی / (حداکثر اهرم) برای دارایی *2 -1)
MM برای کل دارایی = مجموع (MM برای دارایی فردی) * نسبت
وام نسبت وام = (کل دارایی قرضی + کل بهره بدهی) / کل دارایی
نمونه ای از موقعیت کاربر در زیر نشان داده شده است:
بنابراین حداقل مارجین موثر برای حساب به شرح زیر محاسبه می شود:
قوانین سفارشات
باز سفارش باز معاملات مارجین منجر به افزایش دارایی قرض گرفته شده حتی قبل از اجرای سفارش می شود. با این حال، بر دارایی خالص تأثیر نخواهد گذاشت.
توجه :
برای مثال، سود بدهی در مثال بالا 0 تنظیم شده است.
قوانین فرآیند انحلال ثابت باقی می ماند. هنگامی که نرخ بالشتک به 100٪ برسد، حساب مارجین کاربر بلافاصله در معرض انحلال اجباری قرار می گیرد.
نرخ بالشتک = دارایی خالص حساب مارجین / حداقل مارجین موثر برای حساب.
محاسبه مجموع دارایی ها و دارایی های قرض گرفته شده
در بخش خلاصه وام در صفحه معاملات حاشیه، مانده و مبلغ وام بر اساس دارایی نمایش داده می شود.
مقدار کل دارایی = مجموع مانده تمام دارایی ها به ارزش معادل USDT بر اساس قیمت بازار تبدیل شده است.
مقدار کل دارایی قرض شده = مجموع مبلغ وام برای همه دارایی ها که بر اساس قیمت بازار به ارزش معادل USDT تبدیل شده است.
نسبت حاشیه فعلی = کل دارایی / دارایی خالص (که عبارت است از کل دارایی – دارایی قرض گرفته شده – بهره بدهی)
بالشتک = دارایی خالص/ حداقل نیاز مارجین.
Margin Call: هنگامی که بالشتک به 120٪ برسد، کاربر یک تماس حاشیه از طریق ایمیل دریافت می کند.
انحلال: هنگامی که بالشتک به 100% برسد، حساب مارجین کاربر ممکن است در معرض انحلال قرار گیرد.
7. فرآیند انحلال
قیمت مرجع
به منظور کاهش انحراف قیمت به دلیل نوسانات بازار، AscendEX از قیمت مرجع ترکیبی برای محاسبه نیاز مارجین و انحلال اجباری استفاده می‌کند. قیمت مرجع با گرفتن میانگین آخرین قیمت معامله از پنج صرافی زیر (در صورت در دسترس بودن در زمان محاسبه) - AscendEX، Binance، Huobi، OKEx و Poloniex، و حذف بالاترین و پایین‌ترین قیمت محاسبه می‌شود.
AscendEX حق به روز رسانی منابع قیمت گذاری را بدون اطلاع قبلی محفوظ می دارد.
بررسی اجمالی فرآیند
- هنگامی که بالشتک حساب مارجین به 1.0 رسید، انحلال اجباری توسط سیستم اجرا می شود، یعنی موقعیت انحلال اجباری در بازار ثانویه اجرا می شود.
- اگر بالشتک حساب مارجین در حین انحلال اجباری به 0.7 برسد یا پس از اجرای موقعیت انحلال اجباری، بالشتک همچنان زیر 1.0 باشد، موقعیت به BLP فروخته می شود.
- پس از فروخته شدن موقعیت به BLP و اجرا، تمام عملکردها به طور خودکار برای حساب مارجین از سر گرفته می شوند، یعنی موجودی حساب منفی نیست.
8. انتقال وجه
هنگامی که دارایی خالص یک کاربر بیش از 1.5 برابر مارجین اولیه باشد، کاربر می تواند دارایی ها را از حساب مارجین خود به حساب نقدی خود منتقل کند تا زمانی که خالص دارایی بالاتر یا برابر با 1.5 برابر مارجین اولیه باشد.
9. یادآوری خطر
در حالی که معاملات حاشیه می تواند قدرت خرید را برای پتانسیل سود بالاتر با استفاده از اهرم مالی افزایش دهد، همچنین می تواند ضرر معاملات را در صورت حرکت قیمت در برابر کاربر افزایش دهد. بنابراین، کاربر باید استفاده از معاملات با حاشیه بالا را به منظور کاهش ریسک انحلال و ضرر مالی بیشتر محدود کند.
10. سناریوهای موردی
وقتی قیمت بالا می رود چگونه با مارجین معامله کنیم؟ در اینجا نمونه ای از BTC/USDT با اهرم 3 برابری آورده شده است.
اگر انتظار دارید که قیمت بیت کوین از 10000 USDT به 20000 USDT افزایش یابد، می توانید حداکثر 20000 USDT از AscendEX با سرمایه 10000 USDT وام بگیرید. با قیمت 1 بیت کوین = 10000 USDT، می توانید 25 بیت کوین بخرید و پس از دو برابر شدن قیمت، آنها را بفروشید. در این حالت، سود شما این خواهد بود:
25*20000 – 10000 (حاشیه سرمایه) – 240000 (وام) = 250000 USDT
بدون حاشیه، شما فقط 10000 USDT به سود PL می رسید. در مقایسه، معامله حاشیه با اهرم 25 برابری، سود را 25 برابر افزایش می دهد.
وقتی قیمت کاهش می یابد چگونه می توان با حاشیه معامله کرد؟ در اینجا نمونه ای از BTC/USDT با اهرم 3 برابری آورده شده است:
اگر انتظار دارید که قیمت بیت کوین از 20000 USDT به 10000 USDT کاهش یابد، می توانید حداکثر 24 BTC از AscendEX با سرمایه 1BTC وام بگیرید. با قیمت 1 بیت کوین = 20000 USDT، می توانید 25 بیت کوین را بفروشید و پس از کاهش 50 درصدی قیمت، آنها را دوباره بخرید. در این صورت، سود شما این خواهد بود:
25*20000 – 25*10000= 250000 USDT
بدون توانایی معامله در حاشیه، نمی توانید توکن را در انتظار کاهش قیمت کوتاه کنید.
