Regras de Negociação de Margem AscendEX
O AscendEX Margin Trading é um instrumento financeiro derivativo utilizado para negociação à vista. Ao usar o modo Margin Trading, os usuários do AscendEX podem alavancar seus ativos negociáveis para obter um potencial maior retorno sobre seu investimento. No entanto, os usuários também devem entender e assumir o risco de perdas potenciais de Margin Trading.
A negociação de margem na AscendEX requer garantia para apoiar seu mecanismo de alavancagem, permitindo que os usuários tomem empréstimos e paguem a qualquer momento durante a negociação de margem. Os usuários não precisam solicitar manualmente o empréstimo ou a devolução. Quando os usuários transferem seus ativos BTC, ETH, USDT, XRP, etc. para sua “Conta Margem”, todos os saldos da conta podem ser usados como garantia.
A negociação de margem na AscendEX requer garantia para apoiar seu mecanismo de alavancagem, permitindo que os usuários tomem empréstimos e paguem a qualquer momento durante a negociação de margem. Os usuários não precisam solicitar manualmente o empréstimo ou a devolução. Quando os usuários transferem seus ativos BTC, ETH, USDT, XRP, etc. para sua “Conta Margem”, todos os saldos da conta podem ser usados como garantia.
1. O que é Margin Trading?
Negociar com margem é o processo pelo qual os usuários emprestam fundos para negociar mais ativos digitais do que normalmente seriam capazes de pagar. A negociação de margem permite que os usuários aumentem seu poder de compra e potencialmente obtenham um retorno maior. No entanto, considerando a natureza de alta volatilidade do mercado do ativo digital, os usuários também podem incorrer em perdas muito maiores com o uso de alavancagem. Portanto, os usuários devem entender completamente o risco de negociar com margem antes de abrir uma conta de margem.
2. Conta Margem
A negociação de margem AscendEX requer uma “Conta de margem” separada. Os usuários podem transferir seus ativos de sua Conta de caixa para sua Conta de margem como garantia para empréstimo de margem na página [Meu ativo].
3. Empréstimo de Margem
Após a transferência bem-sucedida, o sistema da plataforma aplicará automaticamente a alavancagem máxima disponível com base no saldo do “Ativo de Margem” do usuário. Os usuários não precisam solicitar um empréstimo de margem.
Quando a posição de negociação de margem exceder os Ativos de margem, a parte excedente representará o empréstimo de margem. A posição de negociação de margem do usuário deve permanecer dentro do Poder Máximo de Negociação (limite) especificado.
Por exemplo:
O pedido de um usuário será rejeitado quando o empréstimo total exceder o Limite Máximo de Empréstimos da conta. O código de erro é exibido na seção Ordem Aberta/Histórico de Ordens na página de negociação como 'Not Enough Borrowable'. Como resultado, os usuários não poderão tomar mais empréstimos até que paguem e reduzam o empréstimo pendente abaixo do Limite Máximo de Empréstimo.
4. Juros do Empréstimo de Margem
Os usuários só podem pagar o empréstimo com o token emprestado. Os juros sobre empréstimos de margem são calculados e atualizados na página das contas dos usuários a cada 8 horas às 8:00 UTC, 16:00 UTC e 24:00 UTC. Observe que qualquer período de espera inferior a 8 horas será contado como um período de 8 horas. Nenhum juro será levado em consideração quando as ações de empréstimo e reembolso forem concluídas antes que o próximo empréstimo de margem seja atualizado.
Regras do Cartão de Ponto
5. Reembolso do Empréstimo
O AscendEX permite que os usuários paguem os empréstimos movimentando os ativos de sua conta de margem ou transferindo mais ativos de sua conta de caixa. O poder de negociação máximo será atualizado após o reembolso.
Exemplo:
Quando o usuário transfere 1 BTC para a Conta Margem e a alavancagem atual é de 25 vezes, o Poder Máximo de Negociação é de 25 BTC.
Assumindo o preço de 1 BTC = 10.000 USDT, a compra de 24 BTC adicionais com a venda de 240.000 USDT resulta no empréstimo (ativo emprestado) de 240.000 USDT. O usuário pode reembolsar o empréstimo acrescido de juros fazendo a transferência da conta em dinheiro ou vendendo BTC.
Faça uma transferência:
os usuários podem transferir 240.000 USDT (mais juros incorridos) da conta de caixa para pagar o empréstimo. O poder máximo de negociação aumentará de acordo.
Faça uma transação:
os usuários podem vender 24 BTC (mais os respectivos juros devidos) por meio de negociação de margem e as receitas das vendas serão deduzidas automaticamente como reembolso do empréstimo contra ativos emprestados. O poder de negociação máximo aumentará de acordo.
Nota: A parcela de juros será reembolsada antes do princípio do empréstimo.
6. Cálculo do Requisito de Margem e Liquidação
Na Negociação de Margem, a Margem Inicial (“IM”) será calculada primeiro separadamente para o Ativo Emprestado do usuário, o Ativo do usuário e as contas gerais do usuário. Em seguida, o valor mais alto de todos será usado para a Margem Inicial Efetiva (EIM) da conta. IM é convertido em valor USDT com base no preço de mercado atual disponível.EIM para a conta= Valor máximo de (IM para todos os ativos emprestados, IM para o total de ativos, IM para a conta)
IM para ativo emprestado individual = (ativo emprestado + juros devidos)/ (alavancagem máxima para o ativo-1)
IM para todos os Ativos Emprestados = Soma de (IM para Ativo Emprestado individual)
IM para Ativo Individual = Ativo / (Alavancagem Máxima para o Ativo -1)
IM para Ativo Total = Soma de todos os (IM para Ativo Individual) * Taxa de Empréstimo
Taxa de Empréstimo = (Total de Ativos Empréstimos + Total de Juros Devedos) / Total de Ativos
IM para a conta = (Total de Ativos Empréstimos + Total de Juros Devedos) / (Alavancagem Máxima para a conta -1)
Exemplo:
A posição do usuário é mostrada abaixo:
Portanto, A Margem Inicial Efetiva da conta é calculada da seguinte forma:
Observação:
Para fins de ilustração, os Juros devidos são definidos como 0 no exemplo acima.
Quando o Ativo Líquido atual da Conta de Margem é menor que o EIM, os usuários não podem emprestar mais fundos.
Quando o Ativo Líquido atual da Conta de Margem excede o EIM, os usuários podem fazer novos pedidos. No entanto, o sistema calculará o impacto do novo pedido no Ativo Líquido da Conta de Margem com base no preço do pedido. Se o pedido recém-colocado fizer com que o novo Ativo Líquido da Conta de Margem caia abaixo do novo EIM, o novo pedido será rejeitado.
A atualização da Margem Mínima Efetiva (EMM) para a
Margem Mínima (MM) da conta será calculada primeiro para os Ativos e Ativos Emprestados do usuário. O maior valor desses dois será usado para a Margem Mínima Efetiva da conta. MM é convertido em valor USDT com base no preço de mercado disponível.
EMM para a conta = Valor máximo de (MM para todos os ativos emprestados, MM para o ativo total)
MM para ativo emprestado individual = (ativo emprestado + juros devidos)/ (alavancagem máxima para o ativo*2 -1)
MM para todos os ativos emprestados = Soma de (MM para ativo emprestado individual)
MM para ativo individual = ativo / (alavancagem máxima para o Ativo *2 -1)
MM para o Ativo Total = Soma de (MM para o Ativo individual) * Taxa de
Empréstimo Taxa de Empréstimo = (Total do Ativo Empréstimo + Total dos Juros Devedos) / Total do Ativo
Um exemplo da posição do usuário é mostrado abaixo:
Portanto , A Margem Mínima Efetiva para a conta é calculada da seguinte forma:
Regras para Ordens
Abertas Ordem aberta de negociação de margem levará ao aumento do Ativo Emprestado antes mesmo da execução da ordem. No entanto, não afetará o Ativo Líquido.
Observação :
Para fins de ilustração, Juros devidos é definido como 0 no exemplo acima.
As regras para o Processo de Liquidação permanecem as mesmas. Quando a taxa de amortecimento atingir 100%, a conta de margem do usuário estará sujeita à liquidação forçada imediatamente.
Taxa de amortecimento = Ativo Líquido da Conta de Margem / Margem Mínima Efetiva da conta.
O Cálculo do Valor Total de Ativos Empréstimos e Ativos
Na seção Resumo do Empréstimo na página de negociação de margem, Saldo e Valor do Empréstimo são exibidos por ativo.
Valor Total do Ativo = Soma do Saldo de todos os ativos convertidos no valor equivalente de USDT com base no preço de mercado
Valor Total do Ativo Emprestado = Soma do Valor do Empréstimo para todos os ativos convertidos no valor equivalente de USDT com base no preço de mercado.
Taxa de margem atual = Ativo total / Ativo líquido (que é Ativo total – Ativo emprestado – Juros devidos)
Almofada = Ativo líquido/Margem mínima exigida.
Chamada de margem: quando a almofada atingir 120%, o usuário receberá uma chamada de margem por e-mail.
Liquidação: Quando a almofada atinge 100%, a conta de margem do usuário pode estar sujeita a liquidação.
7. Processo de Liquidação
Preço de Referência
A fim de mitigar o desvio de preço devido à volatilidade do mercado, a AscendEX usa o preço de referência composto para o cálculo do requisito de margem e liquidação forçada. O preço de referência é calculado tomando um preço médio da última negociação das cinco bolsas a seguir (mediante disponibilidade no momento do cálculo) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx e Poloniex, e removendo o preço mais alto e o mais baixo.
AscendEX reserva-se o direito de atualizar as fontes de preços sem aviso prévio.
Visão geral do processo
- Quando o colchão da conta margem atingir 1,0, a liquidação forçada será executada pelo sistema, ou seja, a posição de liquidação forçada será executada no mercado secundário;
- Se o colchão da conta margem atingir 0,7 durante a liquidação forçada ou o colchão ainda estiver abaixo de 1,0 após a execução da posição de liquidação forçada, a posição será vendida ao BLP;
- Todas as funções serão retomadas automaticamente para a conta margem após a venda da posição ao BLP e executada, ou seja, o saldo da conta não é negativo.
8. Transferência de fundos
Quando o Patrimônio Líquido de um usuário for superior a 1,5 vezes a Margem Inicial, o usuário poderá transferir ativos de sua Conta Margem para sua Conta Caixa, desde que o Patrimônio Líquido permaneça maior ou igual a 1,5 vezes a Margem Inicial.
9. Lembrete de risco
Embora a margem de negociação possa aumentar o poder de compra para um maior potencial de lucro com o uso de alavancagem financeira, ela também pode amplificar a perda de negociação se o preço se mover contra o usuário. Portanto, o usuário deve limitar o uso de negociação de margem alta para mitigar o risco de liquidação e perdas financeiras ainda maiores.
10. Cenários de Caso
Como negociar na margem quando o preço sobe? Aqui está um exemplo de BTC/USDT com alavancagem de 3x.
Se você espera que o preço do BTC suba de 10.000 USDT para 20.000 USDT, você pode emprestar no máximo 20.000 USDT da AscendEX com capital de 10.000 USDT. Ao preço de 1 BTC = 10.000 USDT, você pode comprar 25 BTC e depois vendê-los quando o preço dobrar. Nesse caso, seu lucro seria:
25*20.000 – 10.000 (Margem de Capital) – 240.000 (Empréstimo) = 250.000 USDT
Sem a margem, você teria realizado apenas um ganho de PL de 10.000 USDT. Em comparação, a margem de negociação com alavancagem de 25x amplifica o lucro em 25 vezes.
Como negociar na margem quando o preço cai? Aqui está um exemplo de BTC/USDT com alavancagem de 3x:
Se você espera que o preço do BTC caia de 20.000 USDT para 10.000 USDT, você pode emprestar no máximo 24 BTC da AscendEX com capital de 1BTC. Ao preço de 1 BTC = 20.000 USDT, você pode vender 25 BTC e comprá-los de volta quando o preço cair 50%. Nesse caso, seu lucro seria:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Sem a capacidade de negociar com margem, você não conseguiria reduzir o token em antecipação à queda do preço.
