Pravila trgovanja uz maržu AscendEX
AscendEX Margin Trading financijski je derivatni instrument koji se koristi za gotovinsko trgovanje. Dok koriste način Margin Trading, korisnici AscendEX-a mogu iskoristiti svoju imovinu kojom se trguje kako bi postigli potencijalno veći povrat na svoje ulaganje. Međutim, korisnici također moraju razumjeti i snositi rizik potencijalnih gubitaka Margin Tradinga.
Margin trgovanje na AscendEX-u zahtijeva kolateral kako bi podržao njegov mehanizam poluge, omogućujući korisnicima posuđivanje i otplatu u bilo kojem trenutku tijekom maržnog trgovanja. Korisnici ne moraju ručno tražiti posudbu ili povrat. Kada korisnici prenesu svoja BTC, ETH, USDT, XRP itd. sredstva na svoj "Margin Account", sva stanja računa mogu se koristiti kao kolateral.
Margin trgovanje na AscendEX-u zahtijeva kolateral kako bi podržao njegov mehanizam poluge, omogućujući korisnicima posuđivanje i otplatu u bilo kojem trenutku tijekom maržnog trgovanja. Korisnici ne moraju ručno tražiti posudbu ili povrat. Kada korisnici prenesu svoja BTC, ETH, USDT, XRP itd. sredstva na svoj "Margin Account", sva stanja računa mogu se koristiti kao kolateral.
1. Što je Margin Trading?
Trgovanje na margini proces je kojim korisnici posuđuju sredstva kako bi trgovali s više digitalnih sredstava od onoga što bi inače mogli priuštiti. Margin trgovanje omogućuje korisnicima povećanje kupovne moći i potencijalno postizanje većeg povrata. Međutim, s obzirom na visoku volatilnost tržišta digitalne imovine, korisnici također mogu pretrpjeti mnogo veće gubitke korištenjem poluge. Stoga bi korisnici trebali u potpunosti razumjeti rizik trgovanja uz marginu prije otvaranja margin računa.
2. Margin račun
Trgovanje maržom na AscendEX-u zahtijeva poseban "Račun marže". Korisnici mogu prenijeti svoju imovinu sa svog gotovinskog računa na svoj Margin račun kao kolateral za margin zajam na stranici [Moja imovina].
3. Margin zajam
Nakon uspješnog prijenosa, sustav platforme će automatski primijeniti maksimalnu dostupnu polugu na temelju salda korisnikove “Margin Asset”. Korisnici ne trebaju tražiti margin kredit.
Kada pozicija trgovanja maržom premašuje Margin Assets, prekoračeni dio će predstavljati margin zajam. Korisnikova maržna trgovačka pozicija mora ostati unutar navedene maksimalne moći trgovanja (limit).
Na primjer:
Narudžba korisnika bit će odbijena kada ukupni iznos zajma premaši maksimalnu granicu za posuđivanje računa. Kod pogreške prikazan je u odjeljku Otvoreni nalog/Povijest naloga na stranici za trgovanje kao 'Nema dovoljno za posuđivanje'. Kao rezultat toga, korisnici neće moći posuditi više dok ne otplate i ne smanje nepodmireni zajam ispod maksimalnog ograničenja zajma.
4. Kamate marginalnog zajma
Korisnici mogu otplatiti svoj zajam samo tokenom koji su posudili. Kamate na maržne zajmove izračunavaju se i ažuriraju na stranici korisničkih računa svakih 8 sati u 8:00 UTC, 16:00 UTC i 24:00 UTC. Imajte na umu da će se svako razdoblje zadržavanja kraće od 8 sati računati kao razdoblje od 8 sati. Nikakva kamata neće biti uzeta u obzir kada se radnje posuđivanja i otplate završe prije ažuriranja sljedećeg maržnog zajma.
Pravila bodovne kartice
5. Otplata kredita
AscendEX omogućuje korisnicima otplatu zajmova transakcijom sredstava sa svog Margin računa ili prijenosom više sredstava sa svog gotovinskog računa. Maksimalna moć trgovanja ažurirat će se nakon otplate.
Primjer:
kada korisnik prenese 1 BTC na Margin račun i trenutna poluga je 25 puta, maksimalna moć trgovanja je 25 BTC.
Uz pretpostavku da je cijena 1 BTC = 10 000 USDT, kupnja dodatnih 24 BTC uz prodaju 240 000 USDT rezultira zajmom (posuđeno sredstvo) od 240 000 USDT. Korisnik može otplatiti zajam plus kamate prijenosom s gotovinskog računa ili prodajom BTC-a.
Izvršite prijenos:
korisnici mogu prenijeti 240.000 USDT (plus nastale kamate) s gotovinskog računa za otplatu zajma. Maksimalna moć trgovanja povećat će se u skladu s tim.
Izvršite transakciju:
korisnici mogu prodati 24 BTC-a (plus pripadajuće kamate) putem margin trgovanja, a prihodi od prodaje automatski će se oduzeti kao otplata kredita u odnosu na posuđena sredstva. Maksimalna moć trgovanja povećat će se u skladu s tim.
Napomena: Kamatni dio bit će otplaćen prije glavnice kredita.
6. Izračun potrebne marže i likvidacija
U trgovanju maržom, početna marža (“IM”) će se prvo izračunati odvojeno za korisnikovo Posuđeno sredstvo, korisnikovo sredstvo i ukupne korisničke račune. Tada će se najveća vrijednost od svih koristiti za efektivnu početnu marginu (EIM) za račun. IM se pretvara u USDT vrijednost na temelju trenutne dostupne tržišne cijene.EIM za račun= Maksimalna vrijednost (IM za svu posuđenu imovinu, IM za ukupnu imovinu, IM za račun)
IM za pojedinačnu posuđenu imovinu = (Posuđena imovina + dugovanje kamata)/ (Maksimalna poluga za imovinu-1)
IM za sva posuđena imovina = zbroj (IM za pojedinačnu posuđenu imovinu)
IM za pojedinačnu imovinu = imovina / (maksimalna poluga za imovinu -1)
IM za ukupnu imovinu = zbroj svih (IM za pojedinačnu imovinu) * omjer zajma
Omjer zajma = (ukupna posuđena imovina + ukupna dugovana kamata) / ukupna imovina
IM za račun = (ukupna posuđena imovina + ukupna dugovana kamata) / (maksimalna poluga za račun -1)
Primjer:
Pozicija korisnika prikazana je u nastavku:
Stoga, Efektivna početna marža za račun izračunava se na sljedeći način:
Napomena:
U svrhu ilustracije, dugovana kamata postavljena je na 0 u gornjem primjeru.
Kada je trenutna neto imovina računa marže niža od EIM-a, korisnici ne mogu posuditi više sredstava.
Kada trenutna neto imovina računa marže premaši EIM, korisnici mogu postaviti nove narudžbe. Međutim, sustav će izračunati utjecaj nove narudžbe na račun neto imovine marže na temelju cijene narudžbe. Ako će novo postavljena narudžba uzrokovati pad računa neto imovine marže ispod novog EIM-a, nova narudžba će biti odbijena.
Ažuriranje efektivne minimalne marže (EMM) za račun.
Minimalna marža (MM) prvo će se izračunati za korisnikova posuđena sredstva i sredstva. Veća vrijednost te dvije koristit će se za Efektivnu minimalnu marginu za račun. MM se pretvara u USDT vrijednost na temelju dostupne tržišne cijene.
EMM za račun = maksimalna vrijednost (MM za sva posuđena sredstva, MM za ukupna sredstva)
MM za pojedinačno posuđeno sredstvo = (Posuđeno sredstvo + dugovanje po kamatama)/ (Maksimalna poluga za sredstvo*2 -1)
MM za sva posuđena sredstva = zbroj (MM za pojedinačno posuđeno sredstvo)
MM za pojedinačno sredstvo = Imovina / (Maks. poluga za imovinu *2 -1)
MM za ukupnu imovinu = zbroj (MM za pojedinačnu imovinu) * omjer
zajma omjer zajma = (ukupna posuđena imovina + ukupna dugovana kamata) / ukupna imovina
Primjer pozicije korisnika prikazan je u nastavku:
Stoga , Efektivna minimalna margina za račun izračunava se na sljedeći način:
Pravila za otvorene naloge
Otvoreni nalog trgovanja marginom će dovesti do povećanja posuđene imovine čak i prije izvršenja naloga. Međutim, to neće utjecati na neto imovinu.
Napomena :
U svrhu ilustracije, dugovane kamate postavljene su na 0 u gornjem primjeru.
Pravila za postupak likvidacije ostaju ista. Kada stopa amortizera dosegne 100%, korisnikov maržni račun odmah će biti podvrgnut prisilnoj likvidaciji.
Stopa ublažavanja = neto imovina računa marže / efektivna minimalna marža za račun.
Izračun ukupnog iznosa posuđenih sredstava i sredstava
U odjeljku Sažetak zajma na stranici za trgovanje maržom, Stanje i iznos zajma prikazani su po imovini.
Ukupni iznos imovine = zbroj stanja svih sredstava pretvoren u ekvivalentnu vrijednost USDT-a na temelju tržišne cijene
Ukupni iznos posuđene imovine = zbroj iznosa zajma za svu imovinu pretvoren u ekvivalentnu vrijednost USDT-a na temelju tržišne cijene.
Trenutni omjer marže = ukupna imovina / neto imovina (što je ukupna imovina – posuđena imovina – dugovanje kamata)
Zaštitna vrijednost = neto imovina/minimalna potrebna marža
Poziv na marginu: kada cushion dosegne 120%, korisnik će primiti poziv na marginu putem e-pošte.
Likvidacija: Kada jastuk dosegne 100%, korisnički maržni račun može biti predmet likvidacije.
7. Postupak likvidacije
Referentna cijena
Kako bi se ublažilo odstupanje cijene zbog volatilnosti tržišta, AscendEX koristi kompozitnu referentnu cijenu za izračun zahtijevane margine i prisilne likvidacije. Referentna cijena izračunava se uzimanjem prosječne cijene zadnje trgovine sa sljedećih pet burzi (ovisno o dostupnosti u vrijeme izračuna) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx i Poloniex, te uklanjanjem najviše i najniže cijene.
AscendEX zadržava pravo ažuriranja izvora cijena bez prethodne obavijesti.
Pregled procesa
- Kada jastuk računa margine dosegne 1,0, sustav će izvršiti prisilnu likvidaciju, odnosno pozicija prisilne likvidacije će se izvršiti na sekundarnom tržištu;
- Ako jastuk marže dosegne 0,7 tijekom prisilne likvidacije ili je jastuk još uvijek ispod 1,0 nakon izvršenja pozicije prisilne likvidacije, pozicija će se prodati BLP-u;
- Sve funkcije će se automatski nastaviti za margin račun nakon što je pozicija prodana BLP-u i izvršena, naime saldo računa nije negativan.
8. Prijenos sredstava
Kada je neto imovina korisnika veća od 1,5 puta početne margine, korisnik može prenijeti sredstva sa svog računa marže na svoj novčani račun sve dok je neto imovina veća ili jednaka 1,5 puta početne marže.
9. Podsjetnik na rizik
Dok trgovanje maržom može povećati kupovnu moć za veći potencijal profita korištenjem financijske poluge, ono također može povećati gubitak u trgovanju ako se cijena kreće protiv korisnika. Stoga bi korisnik trebao ograničiti korištenje trgovanja s visokom maržom kako bi ublažio rizik od likvidacije i još većeg financijskog gubitka.
10. Scenariji slučajeva
Kako trgovati na margini kada cijena raste? Evo primjera BTC/USDT s 3x polugom.
Ako očekujete da će cijena BTC-a porasti s 10.000 USDT na 20.000 USDT, možete posuditi najviše 20.000 USDT od AscendEX-a s kapitalom od 10.000 USDT. Po cijeni od 1 BTC = 10.000 USDT, možete kupiti 25 BTC i zatim ih prodati kada se cijena udvostruči. U ovom bi slučaju vaša dobit bila:
25*20 000 – 10 000 (kapitalna marža) – 240 000 (zajam) = 250 000 USDT
Bez marže biste ostvarili samo PL dobitak od 10 000 USDT. Za usporedbu, trgovanje marginom s 25x polugom povećava dobit 25 puta.
Kako trgovati na margini kada cijena padne? Evo primjera BTC/USDT s 3x polugom:
Ako očekujete da će cijena BTC-a pasti s 20.000 USDT na 10.000 USDT, možete posuditi najviše 24 BTC-a od AscendEX-a s 1BTC kapitalom. Po cijeni od 1 BTC = 20.000 USDT, možete prodati 25 BTC i zatim ih otkupiti kada cijena padne za 50%. U ovom bi slučaju vaš profit bio:
25*20 000 – 25*10 000= 250 000 USDT
Bez mogućnosti trgovanja uz marginu, ne biste mogli skratiti token u očekivanju pada cijene.
