כללי מסחר מרווחים של AscendEX
AscendEX Margin Trading הוא מכשיר נגזר פיננסי המשמש למסחר במזומן. תוך שימוש במצב מסחר מרווח, משתמשי AscendEX יכולים למנף את הנכס הסחיר שלהם כדי להשיג תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר על השקעתם. עם זאת, המשתמשים חייבים גם להבין ולשאת בסיכון להפסדים פוטנציאליים של מסחר ברווחים.
מסחר במרווח ב-AscendEX דורש בטחונות כדי לתמוך במנגנון המינוף שלו, המאפשר למשתמשים ללוות ולהחזיר בכל נקודה תוך כדי מסחר במרווח. משתמשים לא צריכים לבקש ידנית ללוות או להחזיר. כאשר משתמשים מעבירים את נכסי BTC, ETH, USDT, XRP וכו' ל"חשבון השוליים" שלהם, כל יתרות החשבון יכולות לשמש כבטוחה.
מסחר במרווח ב-AscendEX דורש בטחונות כדי לתמוך במנגנון המינוף שלו, המאפשר למשתמשים ללוות ולהחזיר בכל נקודה תוך כדי מסחר במרווח. משתמשים לא צריכים לבקש ידנית ללוות או להחזיר. כאשר משתמשים מעבירים את נכסי BTC, ETH, USDT, XRP וכו' ל"חשבון השוליים" שלהם, כל יתרות החשבון יכולות לשמש כבטוחה.
1. מהו מסחר במרווח?
מסחר על מרווח הוא התהליך שבו משתמשים לווים כספים כדי לסחור בנכסים דיגיטליים רבים יותר ממה שהם יכולים להרשות לעצמם בדרך כלל. מסחר ברווחים מאפשר למשתמשים להגדיל את כוח הקנייה שלהם ואולי להשיג תשואה גבוהה יותר. עם זאת, בהתחשב באופי התנודתיות הגבוהה בשוק של הנכס הדיגיטלי, משתמשים עלולים גם לספוג הפסדים גדולים בהרבה עם השימוש במינוף. לכן, המשתמשים צריכים להבין היטב את הסיכון של מסחר ברווח לפני פתיחת חשבון רווח.
2. חשבון שוליים
מסחר במרווח AscendEX מצריך "חשבון שוליים" נפרד. משתמשים יכולים להעביר את הנכסים שלהם מחשבון המזומנים שלהם לחשבון ה-Margin שלהם כבטחון להלוואת מרווח בדף [הנכס שלי].
3. הלוואת מרווחים
לאחר העברה מוצלחת, מערכת הפלטפורמה תחיל אוטומטית את המינוף המרבי הזמין בהתבסס על יתרת "נכס השוליים" של המשתמש. משתמשים אינם צריכים לבקש הלוואת מרווח.
כאשר עמדת המסחר המרווחים עולה על נכסי המרווח, החלק העולה ייצג את הלוואת המרווח. עמדת המסחר במרווח של המשתמש חייבת להישאר בטווח הכוח המסחר המקסימלי (מגבלה).
לדוגמה:
הזמנה של משתמש תידחה כאשר סך ההלוואה חורג מהמגבלה המרבית של החשבון. קוד השגיאה מוצג בסעיף פתיחה של הזמנות/היסטוריית הזמנות בדף המסחר בתור 'לא מספיק להשאלה'. כתוצאה מכך, משתמשים לא יוכלו ללוות יותר עד שיחזירו ויפחיתו את ההלוואה העומדת תחת מגבלת ההלוואה המקסימלית.
4. אינטרסים של הלוואת מרווח
משתמשים יכולים להחזיר את ההלוואה שלהם רק עם האסימון שהם ליוו. ריבית על הלוואות מרווח מחושבת ומתעדכנת בדף חשבונות המשתמשים כל 8 שעות בשעה 8:00 UTC, 16:00 UTC ו-24:00 UTC. שימו לב שכל תקופת החזקה של פחות מ-8 שעות תיחשב כתקופה של 8 שעות. לא תילקח בחשבון ריבית בעת השלמת פעולות ההלוואה וההחזר לפני עדכון הלוואת המרווח הבאה.
כללי כרטיס נקודה
5. החזר הלוואה
AscendEX מאפשר למשתמשים להחזיר את ההלוואות על ידי ביצוע עסקה של הנכסים מחשבון השוליים שלהם או העברת נכסים נוספים מחשבון המזומנים שלהם. כוח המסחר המרבי יעודכן עם הפירעון.
דוגמה:
כאשר המשתמש מעביר 1 BTC לחשבון Margin והמינוף הנוכחי הוא פי 25, כוח המסחר המרבי הוא 25 BTC.
בהנחה שבמחיר של 1 BTC = 10,000 USDT, קנייה של 24 BTC נוספים עם מכירת 240,000 USDT מביאה להלוואה (נכס שאול) בסך 240,000 USDT. המשתמש יכול להחזיר את ההלוואה בתוספת ריבית על ידי ביצוע העברה מחשבון מזומן או מכירת BTC.
בצע העברה:
משתמשים יכולים להעביר 240,000 USDT (בתוספת ריבית שנגרמה) מחשבון המזומנים כדי להחזיר את ההלוואה. כוח המסחר המרבי יגדל בהתאם.
בצע עסקה:
משתמשים יכולים למכור 24 BTC (בתוספת ריבית בהתאמה) באמצעות מסחר ברווחים ותמורת המכירה ינווכה אוטומטית כהחזר הלוואה כנגד נכסים שנשאלו. כוח המסחר המרבי יגדל בהתאם.
הערה: חלק הריבית יוחזר לפני עיקרון ההלוואה.
6. חישוב דרישת מרווח ופירוק
במסחר המרווח, המרווח ההתחלתי ("IM") יחושב תחילה בנפרד עבור הנכס השאול של המשתמש, הנכס של המשתמש וחשבונות המשתמש הכוללים. אז הערך הגבוה מכולם ישמש עבור הרווח ההתחלתי האפקטיבי (EIM) עבור החשבון. IM מומר לערך USDT בהתבסס על מחיר השוק הנוכחי הזמין.EIM עבור החשבון= ערך מקסימלי של (IM עבור כל הנכסים המושאלים, IM עבור סך הנכסים, IM עבור החשבון)
IM עבור נכס שאול בודד = (נכס שאול + ריבית חייב)/ (מינוף מקסימלי עבור הנכס-1)
IM עבור כל נכס שאול = סיכום של (IM עבור נכס שאול בודד)
IM עבור נכס בודד = נכס / (מינוף מקסימלי עבור הנכס -1)
IM עבור סך הנכס = סיכום של כל (IM עבור נכס בודד) * יחס הלוואה
יחס הלוואה = (סה"כ נכס שאול + סך ריבית חייבת) / סך נכס
IM עבור החשבון = (סה"כ נכס שאול + סך ריבית חייבת) / (מינוף מקסימלי עבור החשבון -1)
דוגמה:
מיקום המשתמש מוצג להלן:
לכן, מרווח התחלתי אפקטיבי עבור החשבון מחושב באופן הבא:
הערה:
לצורך המחשה, הריבית שחייבת נקבעת ל-0 בדוגמה לעיל.
כאשר חשבון ה-Net Asset of Margin הנוכחי נמוך מה-EIM, המשתמשים לא יכולים ללוות יותר כספים.
כאשר חשבון ה-Net Asset of Margin הנוכחי חורג מה-EIM, משתמשים יכולים לבצע הזמנות חדשות. עם זאת, המערכת תחשב את ההשפעה של הזמנה חדשה על חשבון הנכס נטו של מרווח בהתבסס על מחיר ההזמנה. אם ההזמנה החדשה שבוצעה תגרום לחשבון ה-Net Asset of Margin החדש לרדת מתחת ל-EIM החדש, ההזמנה החדשה תידחה.
עדכון של מרווח מינימום אפקטיבי (EMM) עבור החשבון
מרווח מינימום (MM) יחושב תחילה עבור הנכסים והנכסים השאולים של המשתמש. הערך הגדול יותר של שני אלה ישמש עבור מרווח המינימום האפקטיבי עבור החשבון. MM מומר לערך USDT בהתבסס על מחיר השוק הזמין.
EMM עבור החשבון = ערך מקסימלי של (MM עבור כל הנכסים המושאלים, MM עבור סך הנכסים)
MM עבור נכס שאול בודד = (נכס שאול + ריבית חייב)/ (מינוף מקסימלי עבור הנכס*2 -1)
MM עבור כל הנכס הלווה = סיכום של (MM עבור נכס שאול בודד)
MM עבור נכס בודד = נכס / (מינוף מקסימלי עבור הנכס *2 -1)
MM עבור סך הנכס = סיכום של (MM עבור נכס בודד) * יחס
הלוואה יחס הלוואה = (סה"כ נכס שאול + סך ריבית חייבת) / סך הנכס
דוגמה למיקום המשתמש מוצגת להלן:
לכן , מרווח מינימום אפקטיבי עבור החשבון מחושב באופן הבא:
כללים לפקודות
פתוחות סדר פתוח של מסחר במרווח יוביל להגדלת הנכס השאול עוד לפני ביצוע הפקודה. עם זאת, זה לא ישפיע על הנכס הנקי.
הערה :
לצורך המחשה, הריבית שחייבת מוגדרת כ-0 בדוגמה למעלה.
הכללים להליך הפירוק נשארים זהים. כאשר שיעור הכרית יגיע ל-100%, חשבון השוליים של המשתמש יהיה נתון לפירוק כפוי באופן מיידי.
שיעור כרית = נכס נטו של חשבון מרווח / מרווח מינימום אפקטיבי עבור החשבון.
חישוב הסכום הכולל של נכסים ונכסים שאולים
בסעיף סיכום הלוואות בדף המסחר במרווח, יתרה וסכום הלוואה מוצגים לפי נכס.
סכום כולל של נכס = סכום היתרה של כל הנכסים שהומרו לערך המקביל של USDT בהתבסס על מחיר השוק
סכום כולל של נכס שאול = סכום סכום ההלוואה עבור כל הנכסים שהומרו לערך המקביל של USDT בהתבסס על מחיר השוק.
יחס מרווח נוכחי = סך נכס / נכס נטו (שהוא סך נכס - נכס שאול - ריבית חייבת)
כרית = נכס נטו / דרישת מרווח מינימלית.
שיחת שוליים: כאשר הכרית מגיעה ל-120%, המשתמש יקבל שיחת שוליים במייל.
פירוק: כאשר הכרית מגיעה ל-100%, חשבון השוליים של המשתמש עלול להיות נתון לפירוק.
7. תהליך פירוק
מחיר התייחסות
על מנת למתן את סטיית המחירים עקב תנודתיות בשוק, AscendEX משתמש במחיר ייחוס מורכב לחישוב דרישת המרווח ופירוק כפוי. מחיר הייחוס מחושב על ידי לקיחת מחיר מסחר אחרון ממוצע מחמש הבורסות הבאות (על פי זמינות בזמן החישוב) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx ו-Poloniex, והסרת המחיר הגבוה והנמוך ביותר.
AscendEX שומרת לעצמה את הזכות לעדכן מקורות תמחור ללא הודעה מוקדמת.
סקירה של תהליך
- כאשר הכרית של חשבון המרווח תגיע ל-1.0, יבוצע פירוק כפוי על ידי המערכת, דהיינו עמדת הפירוק הכפוי תבוצע בשוק המשני;
- אם הכרית של חשבון השוליים תגיע ל-0.7 במהלך פירוק כפוי או שהכרד עדיין מתחת ל-1.0 לאחר ביצוע עמדת הפירוק הכפוי, הפוזיציה תימכר ל-BLP;
- כל הפונקציות יחודשו אוטומטית עבור חשבון השוליים לאחר מכירת הפוזיציה ל-BLP וביצוע, כלומר יתרת החשבון אינה שלילית.
8. העברת כספים
כאשר נכסי נטו של משתמש גדולים מפי 1.5 מהרווח ההתחלתי, המשתמש יכול להעביר נכסים מחשבון ה-Margin שלו לחשבון המזומן שלו כל עוד הנכס הנקי נשאר גבוה או שווה ל-1.5 פעמים מהמרווח ההתחלתי.
9. תזכורת לסיכון
בעוד שמסחר ברווחים יכול להגביר את כוח הקנייה לפוטנציאל רווח גבוה יותר עם שימוש במינוף פיננסי, זה יכול גם להגביר את הפסד המסחר אם המחיר נע נגד המשתמש. לכן, על המשתמש להגביל את השימוש במסחר ברווחים גבוהים על מנת לצמצם את הסיכון לפירוק והפסד כספי גדול אף יותר.
10. תרחישי מקרה
איך לסחור על מרווח כשהמחיר עולה? הנה דוגמה של BTC/USDT עם מינוף פי 3.
אם אתה מצפה שמחיר ה-BTC יעלה מ-10,000 USDT ל-20,000 USDT, תוכל ללוות מקסימום 20,000 USDT מ-AscendEX עם הון של 10,000 USDT. במחיר של 1 BTC = 10,000 USDT, אתה יכול לקנות 25 BTC ואז למכור אותם כשהמחיר מוכפל. במקרה זה, הרווח שלך יהיה:
25*20,000 - 10,000 (מרווח הון) - 240,000 (הלוואה) = 250,000 USDT
ללא המרווח, היית מממש רק רווח PL של 10,000 USDT. לשם השוואה, מסחר במרווח עם מינוף פי 25 מגביר את הרווח פי 25.
איך לסחור במרווח כשהמחיר יורד? הנה דוגמה של BTC/USDT עם מינוף פי 3:
אם אתה מצפה שמחיר ה-BTC יירד מ-20,000 USDT ל-10,000 USDT, תוכל ללוות מקסימום 24 BTC מ-AscendEX עם הון של 1BTC. במחיר של 1 BTC = 20,000 USDT, אתה יכול למכור 25 BTC ואז לקנות אותם בחזרה כשהמחיר יורד ב-50%. במקרה זה, הרווח שלך יהיה:
25*20,000 - 25*10,000= 250,000 USDT
ללא היכולת לסחור על מרווח, לא תוכל לעשות שורט באסימון בציפייה לירידת המחיר.
