AscendEX مارجن ٹریڈنگ کے قواعد
AscendEX مارجن ٹریڈنگ ایک مالی مشتق آلہ ہے جو کیش ٹریڈنگ کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ مارجن ٹریڈنگ موڈ کا استعمال کرتے ہوئے، AscendEX صارفین اپنی سرمایہ کاری پر ممکنہ زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے اپنے قابل تجارت اثاثے کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔ تاہم، صارفین کو مارجن ٹریڈنگ کے ممکنہ نقصانات کے خطرے کو بھی سمجھنا اور برداشت کرنا چاہیے۔
AscendEX پر مارجن ٹریڈنگ کو اس کے لیوریج میکانزم کو سپورٹ کرنے کے لیے کولیٹرل کی ضرورت ہوتی ہے، جس سے صارفین کو مارجن ٹریڈنگ کے دوران کسی بھی وقت قرض لینے اور واپس کرنے کی اجازت ملتی ہے۔ صارفین کو دستی طور پر قرض لینے یا واپس کرنے کی درخواست کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ جب صارفین اپنے BTC، ETH، USDT، XRP، وغیرہ کے اثاثوں کو اپنے "مارجن اکاؤنٹ" میں منتقل کرتے ہیں، تو اکاؤنٹ کے تمام بیلنس کو کولیٹرل کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔
AscendEX پر مارجن ٹریڈنگ کو اس کے لیوریج میکانزم کو سپورٹ کرنے کے لیے کولیٹرل کی ضرورت ہوتی ہے، جس سے صارفین کو مارجن ٹریڈنگ کے دوران کسی بھی وقت قرض لینے اور واپس کرنے کی اجازت ملتی ہے۔ صارفین کو دستی طور پر قرض لینے یا واپس کرنے کی درخواست کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ جب صارفین اپنے BTC، ETH، USDT، XRP، وغیرہ کے اثاثوں کو اپنے "مارجن اکاؤنٹ" میں منتقل کرتے ہیں، تو اکاؤنٹ کے تمام بیلنس کو کولیٹرل کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔
1. مارجن ٹریڈنگ کیا ہے؟
مارجن پر ٹریڈنگ وہ عمل ہے جس کے ذریعے صارفین زیادہ ڈیجیٹل اثاثوں کی تجارت کے لیے فنڈز لیتے ہیں جو وہ عام طور پر برداشت کر سکتے ہیں۔ مارجن ٹریڈنگ صارفین کو اپنی قوت خرید بڑھانے اور ممکنہ طور پر زیادہ منافع حاصل کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ تاہم، ڈیجیٹل اثاثہ کی اعلیٰ مارکیٹ اتار چڑھاؤ کی نوعیت کو دیکھتے ہوئے، صارفین کو لیوریج کے استعمال سے بہت زیادہ نقصان اٹھانا پڑ سکتا ہے۔ لہذا، صارفین کو مارجن اکاؤنٹ کھولنے سے پہلے مارجن پر ٹریڈنگ کے خطرے کو پوری طرح سمجھ لینا چاہیے۔
2. مارجن اکاؤنٹ
AscendEX مارجن ٹریڈنگ کے لیے ایک علیحدہ "مارجن اکاؤنٹ" کی ضرورت ہوتی ہے۔ صارفین اپنے اثاثے اپنے کیش اکاؤنٹ سے اپنے مارجن اکاؤنٹ میں مارجن لون کے لیے کولیٹرل کے طور پر [میرا اثاثہ] صفحہ کے تحت منتقل کر سکتے ہیں۔
3. مارجن قرض
کامیاب منتقلی پر، پلیٹ فارم کا سسٹم صارف کے "مارجن اثاثہ" بیلنس کی بنیاد پر دستیاب زیادہ سے زیادہ لیوریج کو خود بخود لاگو کر دے گا۔ صارفین کو مارجن لون کی درخواست کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔
جب مارجن ٹریڈنگ کی پوزیشن مارجن اثاثوں سے زیادہ ہو جائے گی تو حد سے زیادہ حصہ مارجن لون کی نمائندگی کرے گا۔ صارف کی مارجن ٹریڈنگ پوزیشن کو متعین زیادہ سے زیادہ ٹریڈنگ پاور (حد) کے اندر رہنا چاہیے۔
مثال کے طور پر:
صارف کے آرڈر کو اس وقت مسترد کر دیا جائے گا جب کل قرض اکاؤنٹ کی زیادہ سے زیادہ قابل ادھار حد سے تجاوز کر جائے۔ ایرر کوڈ ٹریڈنگ پیج پر اوپن آرڈر/آرڈر ہسٹری سیکشن کے تحت 'ناٹ اینف ادھار' کے طور پر ظاہر ہوتا ہے۔ نتیجتاً، صارفین اس وقت تک مزید قرض نہیں لے سکیں گے جب تک کہ وہ زیادہ سے زیادہ قابل ادھار حد کے تحت بقایا قرض کی ادائیگی اور اسے کم نہ کر دیں۔
4. مارجن قرض کے سود
صارفین اپنے قرض کی ادائیگی صرف اس ٹوکن کے ساتھ کر سکتے ہیں جو انہوں نے لیا تھا۔ مارجن قرضوں پر سود کا حساب لگایا جاتا ہے اور صارفین کے اکاؤنٹس کے صفحہ پر ہر 8 گھنٹے بعد 8:00 UTC، 16:00 UTC اور 24:00 UTC پر اپ ڈیٹ کیا جاتا ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ 8 گھنٹے سے کم کسی بھی انعقاد کی مدت کو 8 گھنٹے کی مدت کے طور پر شمار کیا جائے گا۔ اگلے مارجن لون کے اپ ڈیٹ ہونے سے پہلے قرض لینے اور واپس کرنے کے اقدامات مکمل ہونے پر کوئی سود نہیں لیا جائے گا۔
پوائنٹ کارڈ کے اصول
5. قرض کی ادائیگی
AscendEX صارفین کو اپنے مارجن اکاؤنٹ سے اثاثوں کا لین دین کر کے یا اپنے کیش اکاؤنٹ سے مزید اثاثے منتقل کر کے قرضوں کی ادائیگی کی اجازت دیتا ہے۔ ادائیگی پر زیادہ سے زیادہ تجارتی طاقت کو اپ ڈیٹ کیا جائے گا۔
مثال:
جب صارف 1 BTC مارجن اکاؤنٹ میں منتقل کرتا ہے اور موجودہ لیوریج 25 گنا ہے، زیادہ سے زیادہ ٹریڈنگ پاور 25 BTC ہے۔
1 BTC = 10,000 USDT کی قیمت پر فرض کرتے ہوئے، 240,000 USDT کی فروخت کے ساتھ اضافی 24 BTC خریدنے کے نتیجے میں 240,000 USDT کا قرض (قرض لیا ہوا اثاثہ) نکلتا ہے۔ صارف یا تو کیش اکاؤنٹ سے ٹرانسفر کر کے یا BTC بیچ کر قرض کے علاوہ سود کی ادائیگی کر سکتا ہے۔
منتقلی کریں:
صارفین قرض کی ادائیگی کے لیے کیش اکاؤنٹ سے 240,000 USDT (اضافی سود) منتقل کر سکتے ہیں۔ اس کے مطابق زیادہ سے زیادہ تجارتی طاقت بڑھے گی۔
ایک لین دین کریں:
صارف مارجن ٹریڈنگ کے ذریعے 24 BTC (علاوہ متعلقہ سود واجب الادا) فروخت کر سکتے ہیں اور فروخت کی آمدنی خود بخود ادھار اثاثوں کے خلاف قرض کی واپسی کے طور پر کٹ جائے گی۔ اس کے مطابق زیادہ سے زیادہ تجارتی طاقت بڑھے گی۔
نوٹ: سود کا حصہ قرض کے اصول سے پہلے ادا کیا جائے گا۔
6. مارجن کی ضرورت اور پرسماپن کی گنتی
مارجن ٹریڈنگ میں، ابتدائی مارجن ("IM") کا حساب پہلے صارف کے ادھار شدہ اثاثہ، صارف کے اثاثہ اور مجموعی صارف کھاتوں کے لیے الگ سے کیا جائے گا۔ پھر اکاؤنٹ کے لیے مؤثر ابتدائی مارجن (EIM) کے لیے سب سے زیادہ قیمت استعمال کی جائے گی۔ IM کو موجودہ مارکیٹ قیمت کی بنیاد پر USDT قدر میں تبدیل کیا جاتا ہے۔اکاؤنٹ کے لیے EIM= کی زیادہ سے زیادہ قیمت (تمام ادھار اثاثہ کے لیے IM، کل اثاثہ کے لیے IM، اکاؤنٹ کے لیے
IM) انفرادی اثاثہ کے لیے IM = (ادھار اثاثہ + سود واجب الادا)/ (اثاثہ -1 کے لیے زیادہ سے زیادہ فائدہ)
IM تمام ادھار شدہ اثاثہ = کا خلاصہ (
انفرادی اثاثہ کے لئے IM) انفرادی اثاثہ کے لئے IM = اثاثہ / (اثاثہ کے لئے زیادہ سے زیادہ فائدہ -1)
IM برائے کل اثاثہ = تمام کا خلاصہ (انفرادی اثاثہ کے لئے IM) * قرض کا تناسب
قرض کا تناسب = (کل ادھار اثاثہ + کل سود واجب الادا) /
اکاؤنٹ کے لئے کل اثاثہ IM = (کل ادھار اثاثہ + کل سود واجب الادا) / (اکاؤنٹ کے لئے زیادہ سے زیادہ لیوریج -1)
مثال:
صارف کی پوزیشن ذیل میں دکھائی گئی ہے:
لہذا، اکاؤنٹ کے لیے مؤثر ابتدائی مارجن کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے:
نوٹ:
مثال کے مقصد کے لیے، اوپر دی گئی مثال میں سود کی ادائیگی 0 پر رکھی گئی ہے۔
جب مارجن اکاؤنٹ کا موجودہ نیٹ اثاثہ EIM سے کم ہے، تو صارفین زیادہ فنڈز نہیں لے سکتے ہیں۔
جب مارجن اکاؤنٹ کا موجودہ نیٹ اثاثہ EIM سے زیادہ ہو جائے تو صارفین نئے آرڈر دے سکتے ہیں۔ تاہم، سسٹم آرڈر کی قیمت کی بنیاد پر مارجن اکاؤنٹ کے نیٹ اثاثہ پر نئے آرڈر کے اثرات کا حساب لگائے گا۔ اگر نئے آرڈر کی وجہ سے مارجن اکاؤنٹ کا نیا نیٹ اثاثہ نئے EIM سے نیچے گر جائے گا، تو نیا آرڈر مسترد کر دیا جائے گا۔
اکاؤنٹ کم از کم مارجن (MM) کے لیے مؤثر کم از کم مارجن (EMM) کی تازہ کاری کا
حساب پہلے صارف کے ادھار اثاثوں اور اثاثوں کے لیے لگایا جائے گا۔ ان دونوں کی زیادہ قیمت اکاؤنٹ کے لیے مؤثر کم از کم مارجن کے لیے استعمال کی جائے گی۔ دستیاب مارکیٹ قیمت کی بنیاد پر MM کو USDT قدر میں تبدیل کیا جاتا ہے۔
اکاؤنٹ کے لیے EMM = کی زیادہ سے زیادہ قیمت (ایم ایم تمام ادھار اثاثہ کے لیے، ایم ایم کل اثاثہ کے لیے)
انفرادی اثاثہ کے لیے MM = (مقدار اثاثہ + سود واجب الادا)/ (اثاثہ کے لیے زیادہ سے زیادہ لیوریج*2 -1)
تمام ادھار اثاثہ کے لیے MM = کا خلاصہ (ایم ایم
انفرادی اثاثہ کے لیے) انفرادی اثاثہ کے لیے MM = اثاثہ / (زیادہ سے زیادہ لیوریج اثاثہ کے لیے *2 -1)
کل اثاثہ کے لیے MM = مجموعہ (مفرد اثاثہ کے لیے MM) * قرض کا تناسب
قرض کا تناسب = (کل ادھار اثاثہ + کل سود واجب الادا) / کل اثاثہ
صارف کی پوزیشن کی ایک مثال ذیل میں دکھائی گئی ہے:
لہذا , اکاؤنٹ کے لیے مؤثر کم از کم مارجن کا حساب اس طرح لگایا جاتا ہے:
کھلے آرڈرز کے لیے رولز
مارجن ٹریڈنگ کا کھلا آرڈر آرڈر کے نفاذ سے پہلے ہی ادھار شدہ اثاثہ میں اضافہ کا باعث بنے گا۔ تاہم، یہ نیٹ اثاثہ کو متاثر نہیں کرے گا.
نوٹ :
مثال کے مقصد کے لیے، اوپر دی گئی مثال میں Interest Owed کو 0 کے طور پر سیٹ کیا گیا ہے۔
لیکویڈیشن کے عمل کے اصول وہی رہتے ہیں۔ جب کشن ریٹ 100% تک پہنچ جاتا ہے، صارف کا مارجن اکاؤنٹ فوری طور پر جبری لیکویڈیشن کے تابع ہو جائے گا۔
کشن ریٹ = مارجن اکاؤنٹ کا خالص اثاثہ / اکاؤنٹ کے لیے مؤثر کم از کم مارجن۔ مارجن ٹریڈنگ پیج پر قرض کے خلاصے کے سیکشن کے تحت
قرضے لیے گئے اثاثوں اور اثاثوں کی کل رقم کا حساب ، بیلنس اور قرض کی رقم اثاثہ کے لحاظ سے ظاہر ہوتی ہے۔ اثاثہ کی کل رقم = تمام اثاثوں کے بیلنس کا مجموعہ جو مارکیٹ کی قیمت کی بنیاد پر USDT کے مساوی قیمت میں تبدیل ہو گیا ہے۔
قرضے لیے گئے اثاثوں کی کل رقم = تمام اثاثوں کے لیے قرض کی رقم کا مجموعہ جو مارکیٹ کی قیمت کی بنیاد پر USDT کے مساوی قیمت میں تبدیل ہوتا ہے۔
موجودہ مارجن کا تناسب = کل اثاثہ / خالص اثاثہ (جو کہ کل اثاثہ ہے - قرضہ لیا ہوا اثاثہ - سود واجب الادا)
کشن = خالص اثاثہ/ کم از کم مارجن کی درخواست۔
مارجن کال: جب کشن 120% تک پہنچ جائے گا، صارف کو ای میل کے ذریعے مارجن کال موصول ہوگی۔
لیکویڈیشن: جب کشن 100% تک پہنچ جاتا ہے، تو صارف کا مارجن اکاؤنٹ پرسماپن کا شکار ہو سکتا ہے۔
7. پرسماپن کا عمل
حوالہ قیمت
مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کی وجہ سے قیمت کے انحراف کو کم کرنے کے لیے، AscendEX مارجن کی ضرورت اور جبری لیکویڈیشن کے حساب کے لیے جامع حوالہ قیمت کا استعمال کرتا ہے۔ حوالہ قیمت کا حساب درج ذیل پانچ ایکسچینجز سے اوسط آخری تجارتی قیمت لے کر (گنتی کے وقت دستیابی پر) - AscendEX، Binance، Huobi، OKEx اور Poloniex، اور سب سے زیادہ اور سب سے کم قیمت کو ہٹا کر شمار کیا جاتا ہے۔
AscendEX بغیر اطلاع کے قیمتوں کے ذرائع کو اپ ڈیٹ کرنے کا حق محفوظ رکھتا ہے۔
عمل کا جائزہ
- جب مارجن اکاؤنٹ کا کشن 1.0 تک پہنچ جاتا ہے، تو سسٹم کے ذریعے جبری لیکویڈیشن کو عمل میں لایا جائے گا، یعنی جبری لیکویڈیشن پوزیشن سیکنڈری مارکیٹ میں عمل میں لائی جائے گی۔
- اگر جبری لیکویڈیشن کے دوران مارجن اکاؤنٹ کا کشن 0.7 تک پہنچ جاتا ہے یا جبری لیکویڈیشن پوزیشن پر عمل درآمد کے بعد بھی کشن 1.0 سے نیچے ہے، پوزیشن BLP کو فروخت کر دی جائے گی۔
- بی ایل پی کو پوزیشن بیچنے اور اس کے مکمل ہونے کے بعد مارجن اکاؤنٹ کے لیے تمام فنکشنز خود بخود دوبارہ شروع ہو جائیں گے، یعنی اکاؤنٹ کا بیلنس منفی نہیں ہے۔
8. فنڈ ٹرانسفر
جب صارف کے نیٹ اثاثے ابتدائی مارجن کے 1.5 گنا سے زیادہ ہوتے ہیں، تو صارف اثاثے اپنے مارجن اکاؤنٹ سے اپنے کیش اکاؤنٹ میں منتقل کر سکتا ہے جب تک کہ خالص اثاثہ ابتدائی مارجن کے 1.5 گنا کے برابر یا زیادہ رہتا ہے۔
9. خطرے کی یاد دہانی
اگرچہ مارجن ٹریڈنگ مالی فائدہ اٹھانے کے ساتھ زیادہ منافع کی صلاحیت کے لیے قوت خرید کو بڑھا سکتی ہے، لیکن اگر قیمت صارف کے خلاف چلتی ہے تو یہ تجارتی نقصان کو بھی بڑھا سکتی ہے۔ لہذا، صارف کو زیادہ مارجن ٹریڈنگ کے استعمال کو محدود کرنا چاہیے تاکہ لیکویڈیشن کے خطرے اور اس سے بھی زیادہ مالی نقصان کو کم کیا جا سکے۔
10. کیس کے منظرنامے۔
جب قیمت بڑھ جائے تو مارجن پر تجارت کیسے کی جائے؟ یہاں 3x لیوریج کے ساتھ BTC/USDT کی ایک مثال ہے۔
اگر آپ توقع کرتے ہیں کہ BTC کی قیمت 10,000 USDT سے بڑھ کر 20,000 USDT ہو جائے گی، تو آپ AscendEX سے 10,000 USDT سرمائے کے ساتھ زیادہ سے زیادہ 20,000 USDT قرض لے سکتے ہیں۔ 1 BTC = 10,000 USDT کی قیمت پر، آپ 25 BTC خرید سکتے ہیں اور پھر قیمت دگنی ہونے پر انہیں بیچ سکتے ہیں۔ اس صورت میں، آپ کا منافع یہ ہوگا:
25*20,000 – 10,000 (کیپٹل مارجن) – 240,000 (قرض) = 250,000 USDT
مارجن کے بغیر، آپ کو صرف 10,000 USDT کا PL فائدہ ہوا ہوگا۔ اس کے مقابلے میں، 25x لیوریج کے ساتھ مارجن ٹریڈنگ منافع کو 25 گنا بڑھا دیتی ہے۔
قیمت گرنے پر مارجن پر تجارت کیسے کی جائے؟ یہاں 3x لیوریج کے ساتھ BTC/USDT کی ایک مثال ہے:
اگر آپ توقع کرتے ہیں کہ BTC کی قیمت 20,000 USDT سے 10,000 USDT تک گر جائے گی، تو آپ AscendEX سے 1BTC کیپیٹل کے ساتھ زیادہ سے زیادہ 24 BTC قرض لے سکتے ہیں۔ 1 BTC = 20,000 USDT کی قیمت پر، آپ 25 BTC فروخت کر سکتے ہیں اور پھر قیمت میں 50% کمی آنے پر انہیں واپس خرید سکتے ہیں۔ اس صورت میں، آپ کا منافع ہوگا:
25*20,000 – 25*10,000= 250,000 USDT
مارجن پر تجارت کرنے کی صلاحیت کے بغیر، آپ قیمت گرنے کی توقع میں ٹوکن کو مختصر نہیں کر پائیں گے۔
