AscendEX मार्जिन ट्रेडिंग नियम
AscendEX मार्जिन ट्रेडिंग एक वित्तीय व्युत्पन्न उपकरण है जिसका उपयोग नकद व्यापार के लिए किया जाता है। मार्जिन ट्रेडिंग मोड का उपयोग करते समय, AscendEX उपयोगकर्ता अपने निवेश पर संभावित उच्च प्रतिफल प्राप्त करने के लिए अपनी व्यापार योग्य संपत्ति का लाभ उठा सकते हैं। हालांकि, उपयोगकर्ताओं को मार्जिन ट्रेडिंग के संभावित नुकसान के जोखिम को समझना और सहन करना चाहिए।
AscendEX पर मार्जिन ट्रेडिंग को अपने उत्तोलन तंत्र का समर्थन करने के लिए संपार्श्विक की आवश्यकता होती है, जिससे उपयोगकर्ताओं को मार्जिन ट्रेडिंग के दौरान किसी भी समय उधार लेने और चुकाने की अनुमति मिलती है। उपयोगकर्ताओं को मैन्युअल रूप से उधार लेने या वापस करने का अनुरोध करने की आवश्यकता नहीं है। जब उपयोगकर्ता अपने बीटीसी, ईटीएच, यूएसडीटी, एक्सआरपी, आदि संपत्ति को अपने "मार्जिन खाते" में स्थानांतरित करते हैं, तो सभी खाते की शेष राशि को संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।
AscendEX पर मार्जिन ट्रेडिंग को अपने उत्तोलन तंत्र का समर्थन करने के लिए संपार्श्विक की आवश्यकता होती है, जिससे उपयोगकर्ताओं को मार्जिन ट्रेडिंग के दौरान किसी भी समय उधार लेने और चुकाने की अनुमति मिलती है। उपयोगकर्ताओं को मैन्युअल रूप से उधार लेने या वापस करने का अनुरोध करने की आवश्यकता नहीं है। जब उपयोगकर्ता अपने बीटीसी, ईटीएच, यूएसडीटी, एक्सआरपी, आदि संपत्ति को अपने "मार्जिन खाते" में स्थानांतरित करते हैं, तो सभी खाते की शेष राशि को संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।
1. मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?
मार्जिन पर ट्रेडिंग वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा उपयोगकर्ता सामान्य रूप से वहन करने में सक्षम होने की तुलना में अधिक डिजिटल संपत्ति का व्यापार करने के लिए धन उधार लेते हैं। मार्जिन ट्रेडिंग उपयोगकर्ताओं को अपनी क्रय शक्ति बढ़ाने और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति देती है। हालांकि, डिजिटल संपत्ति की उच्च बाजार अस्थिरता प्रकृति को देखते हुए, उपयोगकर्ताओं को उत्तोलन के उपयोग से बहुत अधिक नुकसान उठाना पड़ सकता है। इसलिए, मार्जिन खाता खोलने से पहले उपयोगकर्ताओं को मार्जिन पर ट्रेडिंग के जोखिम को पूरी तरह से समझना चाहिए।
2. मार्जिन खाता
AscendEX मार्जिन ट्रेडिंग के लिए एक अलग "मार्जिन अकाउंट" की आवश्यकता होती है। उपयोगकर्ता [माय एसेट] पेज के तहत मार्जिन लोन के लिए संपार्श्विक के रूप में अपनी संपत्ति को अपने कैश अकाउंट से अपने मार्जिन खाते में स्थानांतरित कर सकते हैं।
3. मार्जिन ऋण
सफल ट्रांसफर पर, प्लेटफॉर्म का सिस्टम उपयोगकर्ता के "मार्जिन एसेट" बैलेंस के आधार पर उपलब्ध अधिकतम लीवरेज को स्वचालित रूप से लागू कर देगा। उपयोगकर्ताओं को मार्जिन ऋण का अनुरोध करने की आवश्यकता नहीं है।
जब मार्जिन ट्रेडिंग स्थिति मार्जिन एसेट्स से अधिक हो जाती है, तो अधिक भाग मार्जिन ऋण का प्रतिनिधित्व करेगा। उपयोगकर्ता की मार्जिन ट्रेडिंग स्थिति निर्दिष्ट अधिकतम ट्रेडिंग पावर (सीमा) के भीतर होनी चाहिए।
उदाहरण के लिए:
जब कुल ऋण खाते की अधिकतम उधार लेने योग्य सीमा से अधिक हो जाता है तो उपयोगकर्ता के आदेश को अस्वीकार कर दिया जाएगा। ट्रेडिंग पेज पर 'नॉट एनफ बॉरोएबल' के रूप में ओपन ऑर्डर/ऑर्डर हिस्ट्री सेक्शन के तहत एरर कोड प्रदर्शित होता है। नतीजतन, उपयोगकर्ता तब तक अधिक उधार लेने में सक्षम नहीं होंगे जब तक वे भुगतान नहीं करते हैं और अधिकतम उधार लेने योग्य सीमा के तहत बकाया ऋण को कम करते हैं।
4. मार्जिन ऋण के हित
उपयोगकर्ता केवल अपने द्वारा उधार लिए गए टोकन के साथ अपना ऋण चुका सकते हैं। मार्जिन ऋण पर ब्याज की गणना की जाती है और प्रत्येक 8 घंटे में 8:00 UTC, 16:00 UTC और 24:00 UTC पर उपयोगकर्ताओं के खाता पृष्ठ पर अपडेट किया जाता है। कृपया ध्यान दें कि 8 घंटे से कम की किसी भी होल्डिंग अवधि को 8 घंटे की अवधि के रूप में गिना जाएगा। अगला मार्जिन ऋण अपडेट होने से पहले उधार लेने और चुकाने की कार्रवाई पूरी होने पर कोई ब्याज नहीं लिया जाएगा।
प्वाइंट कार्ड नियम
5. ऋण चुकौती
AscendEX उपयोगकर्ताओं को या तो अपने मार्जिन खाते से संपत्ति का लेन-देन करके या अपने नकद खाते से अधिक संपत्ति स्थानांतरित करके ऋण चुकाने की अनुमति देता है। चुकौती पर अधिकतम व्यापार शक्ति अद्यतन की जाएगी।
उदाहरण:
जब उपयोगकर्ता 1 बीटीसी को मार्जिन खाते में स्थानांतरित करता है और वर्तमान उत्तोलन 25 गुना है, तो अधिकतम ट्रेडिंग पावर 25 बीटीसी है।
1 बीटीसी = 10,000 यूएसडीटी की कीमत पर, 240,000 यूएसडीटी बेचने के साथ अतिरिक्त 24 बीटीसी खरीदने से 240,000 यूएसडीटी का ऋण (उधार संपत्ति) प्राप्त होता है। उपयोगकर्ता या तो नकद खाते से हस्तांतरण करके या बीटीसी बेचकर ऋण और ब्याज चुका सकता है।
स्थानांतरण करें:
उपयोगकर्ता ऋण चुकाने के लिए नकद खाते से 240,000 USDT (साथ ही ब्याज सहित) स्थानांतरित कर सकते हैं। अधिकतम व्यापारिक शक्ति तदनुसार बढ़ेगी।
लेन-देन करें:
उपयोगकर्ता मार्जिन ट्रेडिंग के माध्यम से 24 बीटीसी (प्लस संबंधित ब्याज बकाया) बेच सकते हैं और उधार की संपत्ति के खिलाफ ऋण चुकौती के रूप में बिक्री आय स्वचालित रूप से काट ली जाएगी। अधिकतम व्यापारिक शक्ति तदनुसार बढ़ेगी।
नोट: ब्याज का हिस्सा ऋण के सिद्धांत से पहले चुकाया जाएगा।
6. मार्जिन आवश्यकता और परिसमापन की गणना
मार्जिन ट्रेडिंग में, प्रारंभिक मार्जिन ("आईएम") की गणना पहले उपयोगकर्ता की उधार संपत्ति, उपयोगकर्ता की संपत्ति और समग्र उपयोगकर्ता खातों के लिए अलग से की जाएगी। तब खाते के प्रभावी आरंभिक मार्जिन (ईआईएम) के लिए सभी के उच्चतम मूल्य का उपयोग किया जाएगा। आईएम को मौजूदा बाजार मूल्य के आधार पर यूएसडीटी मूल्य में परिवर्तित किया जाता है।खाते के लिए ईआईएम = का अधिकतम मूल्य (सभी उधार ली गई संपत्ति के लिए आईएम, कुल संपत्ति के लिए आईएम, खाते के लिए
आईएम) व्यक्तिगत उधार संपत्ति के लिए आईएम = (उधार ली गई संपत्ति + बकाया ब्याज)/(परिसंपत्ति-1 के लिए अधिकतम उत्तोलन)
आईएम के लिए सभी उधार ली गई संपत्ति = योग (व्यक्तिगत उधार संपत्ति
के लिए आईएम) व्यक्तिगत संपत्ति के लिए आईएम = संपत्ति / (संपत्ति के लिए अधिकतम उत्तोलन -1)
कुल संपत्ति के लिए आईएम = सभी का योग (व्यक्तिगत संपत्ति के लिए आईएम) * ऋण अनुपात
ऋण अनुपात = (कुल उधार ली गई संपत्ति + कुल बकाया ब्याज) /
खाते के लिए कुल संपत्ति आईएम = (कुल उधार ली गई संपत्ति + कुल बकाया ब्याज) / (खाते के लिए अधिकतम उत्तोलन -1)
उदाहरण:
उपयोगकर्ता की स्थिति को नीचे दिखाया गया है:
इसलिए, खाते के लिए प्रभावी आरंभिक मार्जिन की गणना निम्नानुसार की जाती है:
नोट:
उदाहरण के उद्देश्य के लिए, बकाया ब्याज ऊपर के उदाहरण में 0 पर सेट किया गया है।
जब मार्जिन खाते की मौजूदा शुद्ध संपत्ति ईआईएम से कम है, तो उपयोगकर्ता अधिक धनराशि उधार नहीं ले सकते।
जब मार्जिन खाते की मौजूदा शुद्ध संपत्ति ईआईएम से अधिक हो जाती है, तो उपयोगकर्ता नए ऑर्डर दे सकते हैं। हालाँकि, सिस्टम ऑर्डर मूल्य के आधार पर मार्जिन खाते की शुद्ध संपत्ति पर नए ऑर्डर के प्रभाव की गणना करेगा। यदि नया रखा गया ऑर्डर मार्जिन खाते की नई नेट एसेट को नए ईआईएम से नीचे गिरा देगा, तो नया ऑर्डर खारिज कर दिया जाएगा।
खाते के लिए प्रभावी न्यूनतम मार्जिन (EMM) का अद्यतन
न्यूनतम मार्जिन (MM) की गणना सबसे पहले उपयोगकर्ता की उधार ली गई संपत्ति और संपत्ति के लिए की जाएगी। उन दोनों के अधिक मूल्य का उपयोग खाते के प्रभावी न्यूनतम मार्जिन के लिए किया जाएगा। एमएम को उपलब्ध बाजार मूल्य के आधार पर यूएसडीटी मूल्य में परिवर्तित किया जाता है।
खाते के लिए EMM = का अधिकतम मूल्य (सभी उधार ली गई संपत्ति के लिए MM, कुल संपत्ति के लिए MM)
व्यक्तिगत उधार ली गई संपत्ति के लिए एमएम = (उधार ली गई संपत्ति + ब्याज बकाया)/ (संपत्ति के लिए अधिकतम उत्तोलन*2 -1)
सभी उधार ली गई संपत्ति के लिए एमएम = (व्यक्तिगत उधार संपत्ति के लिए
एमएम) का योग = व्यक्तिगत संपत्ति के लिए एमएम = संपत्ति / (अधिकतम लीवरेज) संपत्ति के लिए *2 -1)
कुल संपत्ति के लिए एमएम = योग (व्यक्तिगत संपत्ति के लिए एमएम) * ऋण अनुपात
ऋण अनुपात = (कुल उधार संपत्ति + कुल ब्याज बकाया) / कुल संपत्ति
उपयोगकर्ता की स्थिति का एक उदाहरण नीचे दिखाया गया है:
इसलिए , खाते के लिए प्रभावी न्यूनतम मार्जिन की गणना निम्नानुसार की जाती है:
ओपन ऑर्डर के नियम
मार्जिन ट्रेडिंग के ओपन ऑर्डर से ऑर्डर के निष्पादन से पहले ही उधार की गई संपत्ति में वृद्धि हो जाएगी। हालांकि, यह नेट एसेट को प्रभावित नहीं करेगा।
नोट :
उदाहरण के उद्देश्य के लिए, उपरोक्त उदाहरण में बकाया ब्याज को 0 के रूप में सेट किया गया है।
परिसमापन प्रक्रिया के नियम समान रहते हैं। जब कुशन दर 100% तक पहुंच जाती है, तो उपयोगकर्ता का मार्जिन खाता तुरंत जबरन परिसमापन के अधीन हो जाएगा।
कुशन दर = मार्जिन खाते की शुद्ध संपत्ति / खाते के लिए प्रभावी न्यूनतम मार्जिन। मार्जिन ट्रेडिंग पेज पर ऋण सारांश अनुभाग के तहत
उधार ली गई संपत्ति और संपत्ति की कुल राशि की गणना, संपत्ति द्वारा शेष राशि और ऋण राशि प्रदर्शित की जाती है। संपत्ति की कुल राशि = बाजार मूल्य के आधार पर यूएसडीटी के समतुल्य मूल्य में परिवर्तित सभी संपत्तियों की शेष राशि का योग
उधार ली गई संपत्ति की कुल राशि = बाजार मूल्य के आधार पर यूएसडीटी के समतुल्य मूल्य में परिवर्तित सभी संपत्तियों के लिए ऋण राशि का योग।
वर्तमान मार्जिन अनुपात = कुल संपत्ति / शुद्ध संपत्ति (जो कुल संपत्ति है - उधार संपत्ति - ब्याज बकाया)
कुशन = शुद्ध संपत्ति / न्यूनतम मार्जिन अनुरोध।
मार्जिन कॉल: जब कुशन 120% तक पहुंच जाता है, तो उपयोगकर्ता को ईमेल के माध्यम से मार्जिन कॉल प्राप्त होगी।
परिसमापन: जब कुशन 100% तक पहुँच जाता है, तो उपयोगकर्ता का मार्जिन खाता परिसमापन के अधीन हो सकता है।
7. परिसमापन प्रक्रिया
संदर्भ मूल्य
बाजार की अस्थिरता के कारण मूल्य विचलन को कम करने के लिए, AscendEX मार्जिन आवश्यकता और मजबूर परिसमापन की गणना के लिए समग्र संदर्भ मूल्य का उपयोग करता है। संदर्भ मूल्य की गणना निम्नलिखित पांच एक्सचेंजों (गणना के समय उपलब्धता पर) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx और Poloniex से औसत अंतिम व्यापार मूल्य लेकर और उच्चतम और निम्नतम मूल्य को हटाकर की जाती है।
AscendEX बिना सूचना के मूल्य निर्धारण स्रोतों को अद्यतन करने का अधिकार सुरक्षित रखता है।
प्रक्रिया अवलोकन
- जब मार्जिन खाते की गद्दी 1.0 तक पहुंच जाती है, तो सिस्टम द्वारा जबरन परिसमापन निष्पादित किया जाएगा, अर्थात् द्वितीयक बाजार में जबरन परिसमापन की स्थिति को निष्पादित किया जाएगा;
- यदि जबरन परिसमापन के दौरान मार्जिन खाते का कुशन 0.7 तक पहुंच जाता है या जबरन परिसमापन की स्थिति निष्पादित होने के बाद भी कुशन 1.0 से नीचे है, तो स्थिति बीएलपी को बेची जाएगी;
- बीएलपी को स्थिति बेचे जाने और निष्पादित होने के बाद मार्जिन खाते के लिए सभी कार्य स्वचालित रूप से फिर से शुरू हो जाएंगे, अर्थात् खाते की शेष राशि ऋणात्मक नहीं है।
8. फंड ट्रांसफर
जब एक उपयोगकर्ता की शुद्ध संपत्ति प्रारंभिक मार्जिन के 1.5 गुना से अधिक होती है, तो उपयोगकर्ता अपने मार्जिन खाते से अपने नकद खाते में तब तक संपत्ति स्थानांतरित कर सकता है जब तक कि शुद्ध संपत्ति प्रारंभिक मार्जिन के 1.5 गुना अधिक या बराबर रहती है।
9. जोखिम अनुस्मारक
जबकि मार्जिन ट्रेडिंग वित्तीय उत्तोलन के उपयोग के साथ उच्च लाभ क्षमता के लिए क्रय शक्ति को बढ़ावा दे सकती है, यदि कीमत उपयोगकर्ता के विरुद्ध चलती है तो यह ट्रेडिंग हानि को भी बढ़ा सकती है। इसलिए, परिसमापन के जोखिम को कम करने और यहां तक कि अधिक वित्तीय नुकसान के लिए उपयोगकर्ता को उच्च मार्जिन ट्रेडिंग के उपयोग को सीमित करना चाहिए।
10. केस परिदृश्य
कीमत बढ़ने पर मार्जिन पर ट्रेड कैसे करें? यहां 3x उत्तोलन के साथ बीटीसी/यूएसडीटी का एक उदाहरण दिया गया है।
यदि आप उम्मीद करते हैं कि बीटीसी की कीमत 10,000 यूएसडीटी से बढ़कर 20,000 यूएसडीटी हो जाएगी, तो आप 10,000 यूएसडीटी पूंजी के साथ एसेंडेक्स से अधिकतम 20,000 यूएसडीटी उधार ले सकते हैं। 1 बीटीसी = 10,000 यूएसडीटी की कीमत पर, आप 25 बीटीसी खरीद सकते हैं और फिर कीमत दोगुनी होने पर उन्हें बेच सकते हैं। इस मामले में, आपका लाभ होगा:
25*20,000 - 10,000 (कैपिटल मार्जिन) - 240,000 (ऋण) = 250,000 USDT
मार्जिन के बिना, आपको केवल 10,000 USDT का PL लाभ प्राप्त होगा। इसकी तुलना में, 25x उत्तोलन के साथ मार्जिन ट्रेडिंग लाभ को 25 गुना बढ़ा देती है।
कीमत गिरने पर मार्जिन पर ट्रेड कैसे करें? यहां 3x उत्तोलन के साथ बीटीसी/यूएसडीटी का एक उदाहरण दिया गया है:
यदि आप उम्मीद करते हैं कि बीटीसी की कीमत 20,000 यूएसडीटी से गिरकर 10,000 यूएसडीटी हो जाएगी, तो आप 1बीटीसी पूंजी के साथ एसेंडेक्स से अधिकतम 24 बीटीसी उधार ले सकते हैं। 1 बीटीसी = 20,000 यूएसडीटी की कीमत पर, आप 25 बीटीसी बेच सकते हैं और जब कीमत 50% कम हो जाती है तो उन्हें वापस खरीद सकते हैं। इस मामले में, आपका लाभ होगा:
25*20,000 – 25*10,000= 250,000 USDT
मार्जिन पर व्यापार करने की क्षमता के बिना, आप गिरती कीमत की प्रत्याशा में टोकन को शॉर्ट करने में सक्षम नहीं होंगे।
