AscendEX маржа сауда ережелері
AscendEX Margin Trading – қолма-қол ақшамен сауда жасау үшін қолданылатын туынды қаржы құралы. Margin Trading режимін пайдалану кезінде AscendEX пайдаланушылары инвестициядан әлеуетті жоғары кіріске қол жеткізу үшін саудаланатын активтерін пайдалана алады. Дегенмен, пайдаланушылар сонымен қатар Margin Trading ықтимал жоғалту қаупін түсінуі және көтеруі керек.
AscendEX-тегі маржа саудасы пайдаланушыларға маржа саудасы кезінде кез келген уақытта қарыз алуға және өтеуге мүмкіндік беретін левередж механизмін қолдау үшін кепілді талап етеді. Пайдаланушыларға қарыз алуды немесе қайтаруды қолмен сұраудың қажеті жоқ. Пайдаланушылар өздерінің BTC, ETH, USDT, XRP және т.б. активтерін «Маржа шотына» аударған кезде, шоттың барлық қалдықтары кепілдік ретінде пайдаланылуы мүмкін.
AscendEX-тегі маржа саудасы пайдаланушыларға маржа саудасы кезінде кез келген уақытта қарыз алуға және өтеуге мүмкіндік беретін левередж механизмін қолдау үшін кепілді талап етеді. Пайдаланушыларға қарыз алуды немесе қайтаруды қолмен сұраудың қажеті жоқ. Пайдаланушылар өздерінің BTC, ETH, USDT, XRP және т.б. активтерін «Маржа шотына» аударған кезде, шоттың барлық қалдықтары кепілдік ретінде пайдаланылуы мүмкін.
1. Маржа саудасы дегеніміз не?
Маржа бойынша сауда – бұл пайдаланушылар әдетте қол жеткізе алатын сандық активтерді сату үшін қарызға қаражат алатын процесс. Маржа саудасы пайдаланушыларға сатып алу қабілетін арттыруға және ықтимал жоғары табысқа қол жеткізуге мүмкіндік береді. Дегенмен, цифрлық активтің жоғары нарықтық құбылмалы табиғатын ескере отырып, пайдаланушылар левереджді пайдалану арқылы әлдеқайда үлкен шығындарға ұшырауы мүмкін. Сондықтан, пайдаланушылар маржа шотын ашпас бұрын маржа бойынша сауда жасау тәуекелін толық түсінуі керек.
2. Маржа шоты
AscendEX маржа саудасы бөлек "Маржа шотын" қажет етеді. Пайдаланушылар [Менің активтерім] бетінде маржа несиесі үшін кепілдік ретінде өз активтерін өздерінің қолма-қол ақша шотынан маржа шотына аудара алады.
3. Маржа несиесі
Сәтті аударылғаннан кейін платформа жүйесі пайдаланушының «Маржа активі» теңгеріміне негізделген максималды левереджді автоматты түрде қолданады. Пайдаланушыларға маржа несиесін сұраудың қажеті жоқ.
Маржа саудасының позициясы маржа активтерінен асқанда, асатын бөлік маржа несиесін білдіреді. Пайдаланушының маржалық сауда позициясы көрсетілген максималды сауда қуаты (лимиті) шегінде қалуы керек.
Мысалы:
Несиенің жалпы сомасы шоттың ең көп қарыз алу шегінен асып кеткенде, пайдаланушы тапсырысы қабылданбайды. Қате коды сауда бетіндегі «Тапсырыс/тапсырыс тарихы» бөлімінде «Қарыз алуға жеткілікті емес» ретінде көрсетіледі. Нәтижесінде, пайдаланушылар Қарыз алуға болатын ең жоғары лимит бойынша өтелмеген несиені өтемейінше және азайтпайынша, қосымша қарыз ала алмайды.
4. Маржалық несиенің пайыздары
Пайдаланушылар несиесін тек қарызға алған белгімен өтей алады. Маржа несиелері бойынша пайыздар әр 8 сағат сайын UTC 8:00, UTC 16:00 және UTC 24:00-де пайдаланушылардың шоттары бетінде есептеледі және жаңартылады. 8 сағаттан аз ұстау мерзімі 8 сағаттық кезең ретінде есептелетінін ескеріңіз. Келесі маржа несиесі жаңартылғанға дейін қарыз алу және өтеу әрекеттері аяқталған кезде пайыздар есепке алынбайды.
Нүктелік карта ережелері
5. Несиені өтеу
AscendEX пайдаланушыларға несиелерді өздерінің Маржа шотынан активтерді транзакциялау немесе Cash шотынан көбірек активтерді аудару арқылы өтеуге мүмкіндік береді. Ең жоғары сауда қуаты өтелгеннен кейін жаңартылады.
Мысал:
Пайдаланушы 1 BTC-ді Margin шотына аударғанда және ағымдағы левередж 25 есе болса, максималды сауда қуаты 25 BTC құрайды.
1 BTC = 10 000 USDT бағасымен есептесек, 240 000 USDT сатумен қосымша 24 BTC сатып алу 240 000 USDT несиеге (қарыздық актив) әкеледі. Пайдаланушы несиені және пайыздарды қолма-қол ақша шотынан аудару немесе BTC сату арқылы өтей алады.
Аударым жасау:
Пайдаланушылар несиені өтеу үшін Қолма-қол ақша шотынан 240 000 USDT (плюс төленген пайыз) аудара алады. Максималды сауда қуаты сәйкесінше артады.
Мәміле жасаңыз:
Пайдаланушылар маржа саудасы арқылы 24 BTC (плюс тиісті сыйақы) сата алады және сатудан түскен түсім автоматты түрде қарызға алынған активтерден несиені өтеу ретінде шегеріледі. Максималды сауда қуаты сәйкесінше артады.
Ескерту: Пайыздық бөлігі несие принципіне дейін өтеледі.
6. Маржа талаптарын есептеу және жою
Маржа саудасында бастапқы маржа («IM») алдымен пайдаланушының қарызға алынған активі, пайдаланушының активі және жалпы пайдаланушы тіркелгілері үшін бөлек есептеледі. Содан кейін барлығының ең жоғары мәні шот үшін тиімді бастапқы маржа (EIM) үшін пайдаланылады. IM қолжетімді нарықтық баға негізінде USDT мәніне түрлендіріледі.Есептік жазбаға арналған EIM= Максималды мәні (барлық қарызға алынған актив үшін IM, жалпы актив үшін IM, шот үшін IM) Жеке қарыздық актив үшін IM
= (қарыздық актив + берешек пайыз)/ (актив үшін максималды левередж-1)
барлық Қарыздық актив = Жиынтық (жеке заемдық актив үшін IM)
Жеке актив үшін IM = Актив / (Актив үшін максималды левередж -1)
Жалпы актив үшін IM = Барлық жиынтық (жеке актив үшін IM) * Несие коэффициенті
Несие коэффициенті = (Жалпы қарыз активі + Қарыздың жалпы пайызы) /
Есептік жазбаға арналған жиынтық актив IM = (Жалпы қарыз активі + Қарыздың жалпы пайызы) / (шот үшін максималды левередж -1)
Мысал:
Пайдаланушының позициясы төменде көрсетілген:
Сондықтан, Есептік жазба үшін тиімді бастапқы маржа келесідей есептеледі:
Ескертпе:
Көрсетілім мақсатында жоғарыдағы мысалда қарыз пайызы 0 мәніне орнатылған.
Маржа шотының ағымдағы таза активі EIM мәнінен төмен болғанда, пайдаланушылар қосымша қаражатты қарызға ала алмайды.
Маржа шотының ағымдағы таза активі EIM мәнінен асқанда, пайдаланушылар жаңа тапсырыстарды орналастыра алады. Дегенмен, жүйе тапсырыс бағасы негізінде жаңа тапсырыстың Маржа шотының таза активіне әсерін есептейді. Егер жаңадан орналастырылған тапсырыс маржа шотының жаңа таза активінің жаңа EIM мәнінен төмен түсуіне әкелсе, жаңа тапсырыс қабылданбайды.
Есептік жазба үшін тиімді минималды маржаның (EMM) жаңартуы ең
алдымен пайдаланушының қарызға алынған активтері мен активтері үшін есептеледі. Осы екеуінің үлкен мәні шот үшін тиімді минималды маржа үшін пайдаланылады. MM қолжетімді нарықтық баға негізінде USDT мәніне түрлендіріледі.
Есептік жазба үшін EMM = Максималды мән (барлық қарызға алынған актив үшін ММ, жалпы актив үшін ММ)
Жеке қарыз активі үшін MM = (Заемдық актив + қарыз)/ (Актив үшін максималды левередж*2 -1)
барлық қарыздық актив үшін MM = жиынтық (жеке қарыздық актив үшін ММ)
жеке актив үшін MM = актив / (макс. левередж ) Актив үшін *2 -1)
Жалпы актив үшін MM = Қосындысы (жеке актив үшін ММ) * Несие коэффициенті
Несие коэффициенті = (Жалпы қарыз активі + Қарыздың жалпы пайызы) / Жалпы актив
Пайдаланушы позициясының мысалы төменде көрсетілген:
Сондықтан , Шот үшін тиімді минималды маржа келесідей есептеледі:
Ашық өтінімдердің ережелері
Маржа саудасының ашық тәртібі тапсырыс орындалғанға дейін Қарыз активінің ұлғаюына әкеледі. Дегенмен, бұл таза активке әсер етпейді.
Ескертпе : Көрнекілік
үшін жоғарыдағы мысалда қарыз пайыздары 0 ретінде орнатылған.
Тарату процесінің ережелері өзгеріссіз қалады. Жастық мөлшерлемесі 100% жеткенде, пайдаланушының маржа шоты дереу мәжбүрлеп жойылуға жатады.
Жастық мөлшерлемесі = Маржа шотының таза активі / Шот үшін тиімді минималды маржа.
Қарызға алынған активтер мен активтердің жалпы сомасын есептеу
маржа сауда бетіндегі Қарыздың қысқаша мазмұны бөлімінде баланс және несие сомасы актив бойынша көрсетіледі.
Активтің жалпы сомасы = нарықтық баға негізінде USDT эквивалентті құнына айырбасталған барлық активтердің балансының сомасы
Қарызға алынған активтің жалпы сомасы = нарықтық баға негізінде USDT балама құнына айырбасталатын барлық активтер үшін несие сомасының сомасы.
Ағымдағы маржа коэффициенті = Жиынтық актив / таза актив (ол жалпы актив – заемдық актив – пайыздық берешек)
Жастық = таза актив/мин. маржа Рек.
Маржа қоңырауы: жастық 120% жеткенде, пайдаланушы электрондық пошта арқылы маржа қоңырауын алады.
Жою: жастық 100% жеткенде, пайдаланушының маржа шоты жойылуы мүмкін.
7. Тарату процесі
Анықтамалық баға
Нарық құбылмалылығына байланысты бағаның ауытқуын азайту үшін AscendEX маржа талаптарын және мәжбүрлеп жоюды есептеу үшін құрама анықтамалық бағаны пайдаланады. Анықтамалық баға келесі бес биржадан (есептеу кезінде қолжетімді болған жағдайда) орташа соңғы сауда бағасын алу арқылы есептеледі - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx және Poloniex және ең жоғары және ең төменгі бағаны алып тастау.
AscendEX баға көздерін ескертусіз жаңарту құқығын өзіне қалдырады.
Процесске шолу
- Маржа шотының жастығы 1,0-ге жеткенде жүйе мәжбүрлеп таратуды жүзеге асырады, атап айтқанда қайталама нарықта мәжбүрлеп тарату позициясы орындалады;
- Мәжбүрлеп тарату кезінде маржа шотының жастығы 0,7-ге жетсе немесе мәжбүрлеп тарату позициясы орындалғаннан кейін жастық әлі де 1,0-ден төмен болса, позиция BLP-ге сатылады;
- Позиция BLP-ге сатылып, орындалғаннан кейін маржа шоты үшін барлық функциялар автоматты түрде қалпына келтіріледі, атап айтқанда шоттың сальдосы теріс емес.
8. Қаражатты аудару
Пайдаланушылардың таза активтері Бастапқы маржадан 1,5 есе көп болған кезде, таза актив бастапқы маржаның 1,5 есе жоғары немесе оған тең болып қалатынша, пайдаланушы өзінің маржа шотынан өзінің ақша шотына активтерді аудара алады.
9. Тәуекел туралы ескерту
Маржа саудасы қаржылық левереджді пайдалану арқылы жоғары пайда әлеуеті үшін сатып алу қабілетін арттыра алатынымен, егер баға пайдаланушыға қарсы өзгерсе, ол саудадағы шығынды да күшейте алады. Сондықтан, жою қаупін және одан да көп қаржылық шығынды азайту үшін пайдаланушы жоғары маржа саудасын пайдалануды шектеуі керек.
10. Жағдайлардың сценарийлері
Баға өскен кезде маржамен қалай сауда жасауға болады? Мұнда 3x левереджі бар BTC/USDT мысалы келтірілген.
Егер сіз BTC бағасы 10 000 USDT-ден 20 000 USDT-ге дейін көтеріледі деп күтсеңіз, AscendEX-тен 10 000 USDT капиталы бар ең көбі 20 000 USDT қарыз ала аласыз. 1 BTC = 10 000 USDT бағасы бойынша сіз 25 BTC сатып ала аласыз, содан кейін баға екі есе өскенде оларды сата аласыз. Бұл жағдайда сіздің пайдаңыз:
25*20 000 – 10 000 (Капитал маржасы) – 240 000 (Несие) = 250 000 USDT Маржасыз
сіз тек 10 000 USDT PL ұтысына қол жеткізер едіңіз. Салыстырмалы түрде алғанда, 25x левереджмен маржа саудасы пайданы 25 есе арттырады.
Баға төмендеген кезде маржамен қалай сауда жасауға болады? Мұнда 3x левереджі бар BTC/USDT мысалы келтірілген:
Егер сіз BTC бағасы 20 000 USDT-дан 10 000 USDT-ге дейін төмендейді деп күтсеңіз, AscendEX-тен 1BTC капиталы бар ең көбі 24 BTC қарыз ала аласыз. 1 BTC = 20 000 USDT бағасы бойынша сіз 25 BTC сата аласыз, содан кейін баға 50% -ға төмендеген кезде оларды қайтадан сатып ала аласыз. Бұл жағдайда сіздің пайдаңыз:
25*20,000 – 25*10,000= 250,000 USDT
Маржа бойынша сауда жасау мүмкіндігінсіз, бағаның төмендеуін күту үшін токенді қысқарта алмайсыз.
