Често поставувани прашања (ЧПП) за тргување во AscendEX
Тргување
Што е лимит/пазарен налог
Ограничена нарачка
Лимитната нарачка е нарачка за купување или продавање по одредена цена или подобра. Се внесува и со големината на нарачката и со цената на нарачката.
Пазарен налог
Пазарен налог е нарачка за купување или продавање веднаш по најдобра достапна цена. Се внесува само со големина на нарачка.
Пазарната нарачка ќе биде поставена како лимит нарачка на книгата со 10% цена јака. Тоа значи дека пазарната нарачка (целосна или делумна) ќе се изврши доколку понудата во реално време е во рамките на 10% отстапување од пазарната цена кога е поставена нарачката. Непополнетиот дел од пазарниот налог ќе биде откажан.
Ограничување на цената
1. Ограничен налог
За нарачка за лимит за продажба, нарачката ќе биде одбиена ако граничната цена е повисока од двапати или помала од половина од најдобрата понудена цена.
За нарачка за лимит за купување, нарачката ќе биде одбиена ако граничната цена е повисока од двапати или помала од
половина од најдобрата цена за барање.
На пример:
Претпоставувајќи дека моменталната најдобра понудена цена на БТК е 20.000 USDT, за нарачка за лимит за продажба, цената на нарачката не може да биде повисока од 40.000 USDT или пониска од 10.000 USDT. Во спротивно, нарачката ќе биде одбиена.
2. Наредба за стоп-ограничување
А. За налог за ограничување за купување, мора да се исполнат следните барања:
а. Стоп цена ≥тековна пазарна цена
б. Граничната цена не може да биде повисока од двапати или пониска од половина од стоп цената.
Во спротивно, нарачката ќе биде
отфрлена
. Стоп цена ≤тековна пазарна цена
б. Граничната цена не може да биде повисока од двапати или пониска од половина од стоп цената.
Во спротивно, нарачката ќе биде одбиена
Пример 1:
Ако се претпостави дека моменталната пазарна цена на БТК е 20.000 УСД, за нарачка за купување стоп-лимит, цената за стоп мора да биде повисока од 20.000 УСД. Ако стопираната цена е поставена на 30.000 USDT, тогаш граничната цена не може да биде повисока од 60.000 USDT или пониска од 15.000 USDT.
Пример 2:
Претпоставувајќи дека моменталната пазарна цена на БТК е 20.000 USDT, за нарачка за стоп-лимит на продажба, цената за стоп мора да биде пониска од 20.000 USDT. Ако стопираната цена е поставена на 10.000 USDT, тогаш граничната цена не може да биде повисока од 20.000 USDT или пониска од 5.000 USDT.
Забелешка: Постојните нарачки на книгите за нарачки не подлежат на горенаведеното ажурирање на ограничувањата и нема да бидат откажани поради движење на пазарните цени.
Како да добиете попусти за такси
AscendEX лансираше нова структура за попусти за надоместоци за ВИП нивоа. ВИП нивоата ќе имаат попусти поставени наспроти основните провизии за тргување и се засноваат на (i) заостанувачкиот обем на тргување од 30 дена (во двете класи на средства) и (ii) задоцнетите просечни 30-дневни резерви на ASD за отклучување.
ВИП нивоата од 0 до 7 ќе добиваат попусти за провизија за тргување врз основа на обемот на трговијата ИЛИ поседувањата на ASD. Оваа структура ќе обезбеди придобивки од намалените стапки и кај трговците со голем обем што ќе изберат да не држат ASD, како и кај имателите на ASD што можеби нема да тргуваат доволно за да постигнат поволни прагови на надоместоци.
Врвните ВИП-нивои од 8 до 10 ќе ги исполнуваат условите за најповолните попусти и попусти за провизија за тргување врз основа на обемот на трговијата И ASD поседувањата. Затоа, врвните ВИП нивоа се достапни само за клиенти кои обезбедуваат значителна додадена вредност на екосистемот AscendEX како трговци со голем обем и како иматели на ASD.
Забелешка:
1. Заостанувачкиот 30-дневен обем на тргување на корисникот (во USDT) ќе се пресметува секој ден во 0:00 UTC врз основа на дневната просечна цена на секој трговски пар во USDT.
2. Задоцнетите 30-дневни просечни задржувања на ASD за отклучување на корисникот ќе се пресметуваат секој ден во 0:00 UTC врз основа на просечниот период на задржување на корисникот.
3. Активи со голема пазарна капа: BTC, BNB, BCH, DASH, HT, ETH, ETC, EOS, LTC, TRX, XRP, OKB, NEO, ADA, LINK.
4. Altcoins: сите други токени/монети освен средства со голема пазарна капа.
5. И тргувањето со готовина и тргувањето со маргина ќе се квалификуваат за новата структура за попуст за ВИП надоместоци.
6. Услови за отклучување на ASD на корисникот = Вкупно отклучени ASD во сметките на готовинска маржа.
Процес на аплицирање: квалификуваните корисници можат да испратат е-пошта на [email protected] со „барање за попуст за ВИП такса“ како тема од нивната регистрирана е-пошта на AscendEX. Исто така, ве молиме прикачете слики од екранот на нивоата на ВИП и обемот на тргување на други платформи.
Тргување со готовина
Кога станува збор за дигитални средства, тргувањето со готовина е еден од најосновните видови на тргување и механизам за инвестирање за секој типичен трговец. Ќе ги разгледаме основите на тргувањето со готовина и ќе разгледаме некои од клучните термини што треба да ги знаете кога се занимавате со тргување со готовина.Тргувањето со готовина вклучува купување на средство како што е Биткоин и негово држење додека неговата вредност не се зголеми или користење за купување други алткоини за кои трговците веруваат дека може да пораснат во вредност. На самото место на Bitcoin, трговците купуваат и продаваат Биткоин и нивните занаети се решаваат веднаш. Во едноставни термини, тоа е основниот пазар каде што се разменуваат биткоини.
Клучни термини:
Трговски пар:Трговски пар се состои од две средства каде трговците можат да разменуваат едно средство за друго и обратно. Пример е трговскиот пар БТК/УСД. Првото наведено средство се нарекува основна валута, додека второто средство се нарекува валута валута.
Книга за нарачки: Книгата за нарачки е местото каде што трговците можат да ги видат тековните понуди и понуди што се достапни за купување или продавање средство. На пазарот на дигитални средства, книгите за нарачки постојано се ажурираат. Ова значи дека инвеститорите можат да извршат тргување со книга на нарачки во секое време.
Тргување со маргина
Правила за тргување со маргина на ASD
- Каматата на заемот со маржа ASD се пресметува и се ажурира на сметката на корисникот секој час, различно од циклусот на порамнување на другите заеми со маржа.
- За ASD достапна во сметката за маргина, корисниците можат да се претплатат на инвестициски производ ASD на страницата Мое средство - ASD на корисникот. Дневната дистрибуција за враќање ќе биде објавена на сметката за маргина на корисникот.
- Инвестициската квота на ASD во готовинска сметка може директно да се префрли на сметката за маржа. Како колатерал може да се користи квотата за инвестиции на ASD на сметката за маржа.
- За квотата за инвестиции во ASD ќе се примени фризура од 2,5% кога се користи како колатерал за тргување со маржа. Кога инвестициската квота на ASD предизвикува нето-средство на сметката на маржа помала од ефективната минимална маржа, системот ќе го одбие барањето за претплата на производот.
- Приоритет на присилна ликвидација: ASD Достапен пред ASD инвестициска квота. Кога ќе се активира повик за маржа, ќе се изврши присилна ликвидација на инвестициската квота на ASD и ќе се примени провизија од 2,5%.
- Референтна цена на ASD присилна ликвидација= Просечна средна цена на ASD во последните 15 минути. Средна цена = (најдобра понуда + најдобро барање)/2
- На корисниците не им е дозволено да скратуваат ASD ако има некаква квота за инвестиции во ASD или на сметката за готовина или на сметката за маржа.
- Штом има ASD достапен од откуп на инвестиции во корисничката сметка, корисникот може да скрати ASD.
- Дневната повратна дистрибуција на ASD инвестициски производ ќе биде објавена на сметката за маргина. Тоа ќе служи како отплата за секој заем од USDT во тоа време.
- ASD каматите платени со позајмување ASD ќе се сметаат за потрошувачка.
Правила за карти со поени AscendEX
AscendEX ја лансираше Point Card за поддршка на попуст од 50% за отплата на каматата на маржата на корисниците.
Како да купите Point Cards
1. Корисниците можат да купат Point Cards на страницата за тргување со маргина (лев агол) или да одат на My Asset-Buy Point Card за купување.
2. Поен-картичката се продава по вредност од 5 USDT еквивалент на ASD секој. Цената на картичката се ажурира на секои 5 минути врз основа на претходната просечна цена на ASD од 1 час. Купувањето е завршено откако ќе кликнете на копчето „Купи сега“.
3. Откако ќе се потрошат токените на ASD, тие ќе бидат префрлени на одредена адреса за трајно заклучување.
Како да користите картички за поени
1. Секоја карта со поени вреди 5 поени со 1 поен што може да се откупи за 1 UDST. Децималната точност на Point е конзистентна со цената на трговскиот пар USDT.
2. Каматата секогаш ќе се плаќа со Point Cards, доколку е достапна.
3. Каматата што настанала по купувањето добива 50% попуст кога се плаќа со Point Cards. Сепак, таквиот попуст не се применува на постојната камата.
4. Откако ќе се продадат, картичките за поени се неповратни.
Која е референтната цена
Со цел да се ублажи отстапувањето на цената поради нестабилноста на пазарот, AscendEX користи композитна референтна цена за пресметка на барањето за маржа и присилна ликвидација. Референтната цена се пресметува со преземање на просечната последна трговска цена од следните пет берзи - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx и Poloniex и со отстранување на највисоката и најниската цена.AscendEX го задржува правото да ги ажурира изворите за цени без претходна најава.
Правила за тргување со маргина на AscendEX
AscendEX Margin Trading е финансиски деривативен инструмент кој се користи за тргување со готовина. Додека го користат режимот за тргување со маргина, корисниците на AscendEX можат да го искористат своето тргувачко средство за да постигнат потенцијален повисок поврат на нивната инвестиција. Сепак, корисниците мора да го разберат и да го сносат ризикот од потенцијални загуби од тргувањето со маргина.Тргувањето со маргина на AscendEX бара колатерал за поддршка на неговиот механизам за потпора, дозволувајќи им на корисниците да позајмуваат и да отплатат во секој момент додека тргуваат со маржа. Корисниците не треба рачно да бараат позајмување или враќање. Кога корисниците ги пренесуваат своите средства BTC, ETH, USDT, XRP, итн. на нивната „сметка на маргина“, сите салда на сметките може да се користат како колатерал.
1.Што е тргување со маргина?
Тргувањето со маржа е процес со кој корисниците позајмуваат средства за да тргуваат со повеќе дигитални средства од она што вообичаено би можеле да си го дозволат. Тргувањето со маргина им овозможува на корисниците да ја зголемат куповната моќ и потенцијално да постигнат повисок принос. Меѓутоа, имајќи ја предвид природата на висока пазарна нестабилност на дигиталните средства, корисниците може да направат и многу поголеми загуби со употреба на потпора. Затоа, корисниците треба целосно да го разберат ризикот од тргување со маржа пред да отворат сметка за маржа.
2. Сметка
на маргина за тргување со маржа AscendEX бара посебна „сметка на маржа“.
3. Маргина заем
По успешното префрлање, системот на платформата автоматски ќе ја примени максималната расположлива моќ врз основа на салдото на „Маргина Асет“ на корисникот. Корисниците не треба да бараат заем за маржа.
Кога трговската позиција на маржата ги надминува средствата за маржа, пречекорениот дел ќе го претставува заемот за маржа. Позицијата за тргување на маржата на корисникот мора да остане во рамките на наведената Максимална трговска моќ (лимит).
На пример:
Нарачката на корисникот ќе биде одбиена кога вкупниот заем ќе го надмине максималниот лимит за позајмување на сметката. Кодот за грешка е прикажан во делот Отворена нарачка/Историја на нарачки на страницата за тргување како „Не е доволно за позајмување“. Како резултат на тоа, корисниците нема да можат да позајмуваат повеќе додека не го вратат и намалат неподмирениот заем под Максималното ограничување за позајмување.
4. Камати на маргинален заем
Корисниците можат да го вратат својот заем само со токенот што го позајмиле. Каматата за заемите со маржа се пресметува и се ажурира на страницата за сметки на корисници на секои 8 часа во 8:00 UTC, 16:00 UTC и 24:00 UTC. Имајте предвид дека секој период на задржување помал од 8 часа ќе се смета како период од 8 часа. Нема да се земе предвид каматата кога ќе се завршат активностите за позајмување и отплата пред да се ажурира следниот заем за маржа.
Правила на Point Card
5. Отплата
на заемот AscendEX им овозможува на корисниците да ги отплатат заемите или со трансакција на средствата од нивната сметка за маржа или со трансфер на повеќе средства од нивната готовинска сметка. Максималната трговска моќ ќе се ажурира по отплатата.
Пример:
Кога корисникот префрла 1 БТК на сметката за маргина и тековната потпора е 25 пати, максималната трговска моќ е 25 БТК.
Претпоставувајќи дека по цена од 1 BTC = 10.000 USDT, купувањето дополнителни 24 BTC со продажба на 240.000 USDT резултира со заем (позајмено средство) од 240.000 USDT. Корисникот може да го отплати заемот плус камати со тоа што ќе изврши трансфер од сметката за готовина или со продажба на БТК.
Направете трансфер:
Корисниците можат да префрлат 240.000 USDT (плус настаната камата) од сметката за готовина за да го вратат заемот. Максималната трговска моќ ќе се зголеми соодветно.
Направете трансакција:
Корисниците можат да продадат 24 БТК (плус соодветната камата која се должи) преку тргување со маргина и приходите од продажба автоматски ќе се одземат како отплата на заемот во однос на позајмените средства. Максималната трговска моќ ќе се зголеми соодветно.
Напомена: Каматниот дел ќе биде отплатен пред принципот на заемот.
6. Пресметување на потребата од маржа и ликвидација
Во тргувањето со маржа, почетната маржа („IM“) ќе се пресметува прво посебно за позајменото средство на корисникот, средствата на корисникот и целокупното корисничко средство. Тогаш највисоката вредност од сите ќе се користи за ефективната почетна маржа (EIM) за сметката. IM се претвора во вредност USDT врз основа на тековната достапна пазарна цена.
EIM за сметката= Максимална вредност на (IM за сите позајмени средства, IM за вкупно средства, IM за сметката)
IM за поединечно позајмено средство = (Позајмено средство + должна камата)/ (Max Leverage for the Asset-1)
IM за сите позајмени средства = Збир на (IM за поединечно позајмено средство)
IM за поединечно средство = Средство / (Max Leverage за средството -1)
IM за вкупен имот = Збир на сите (IM за индивидуално средство) * Однос
на заемот Сооднос на заем = (Вкупно позајмено средство + вкупна должничка камата) / Вкупно позајмено средство
IM за сметката = (Вкупно позајмено средство + вкупна должна камата) / (Максимална потпора за сметката -1)
Пример:
Позицијата на корисникот е прикажана како подолу:
Затоа, ефективната почетна маржа за сметката се пресметува на следниов начин:
Забелешка:
За целите на илустрација, Должната камата е поставена на 0 во примерот погоре.
Кога тековната нето-средство на маргина на сметката е помала од EIM, корисниците не можат да позајмат повеќе средства.
Кога тековната нето-средство на сметката на маргина го надминува EIM, корисниците можат да поставуваат нови нарачки. Сепак, системот ќе го пресмета влијанието на новата нарачка врз нето-средствата на сметката на маржа врз основа на цената на нарачката. Ако новопоставената нарачка предизвика новата нето-средство на сметка на маргина да падне под новата EIM, новата нарачка ќе биде одбиена.
Ажурирање на ефективната минимална маржа (EMM) за сметката
Најпрво ќе се пресмета минималната маржа (MM) за позајмените средства и средства на корисникот. Поголемата вредност од тие две ќе се користи за ефективна минимална маржа за сметката. ММ се претвора во вредност USDT врз основа на достапната пазарна цена.
ЕММ за сметката = Максимална вредност од (ММ за целото позајмено средство, ММ за вкупниот имот)
ММ за поединечно позајмено средство = (Позајмено средство + должна камата)/ (Максимален потпор за средството*2 -1)
ММ за целото позајмено средство = Збир на (ММ за поединечно позајмено средство)
ММ за поединечно средство = Средство / (Максимален потпора за средството *2 -1)
ММ за вкупен имот = збир на (ММ за поединечно средство) * Сооднос
на заемот Сооднос на заемот = (вкупно позајмено Средство + Вкупна должничка камата) / Вкупно средства
Пример за позицијата на корисникот е прикажан подолу:
Затоа, ефективната минимална маржа за сметката се пресметува на следниов начин:
Правила за отворени нарачки
Отворениот налог на тргување со маржа ќе доведе до зголемување на позајменото средство дури и пред извршувањето на налогот. Сепак, тоа нема да влијае на нето средствата.
Забелешка :
За целите на илустрација, Должната камата е поставена како 0 во примерот погоре.
Правилата за ликвидација остануваат исти. Кога стапката на перница ќе достигне 100%, сметката за маржа на корисникот ќе биде предмет на присилна ликвидација веднаш.
Стапка на перница = Нето средства на сметка на маржа / Ефективна минимална маржа за сметката.
Пресметката на вкупниот износ на позајмени средства и средства
Во делот Резиме на заемот на страницата за тргување со маржа, билансот и износот на заемот се прикажани по средство.
Вкупен износ на средства = Збир на биланс на сите средства конвертирани во еквивалентна вредност на USDT врз основа на пазарната цена
Вкупен износ на позајмено средство = Збир на износ на заем за сите средства конвертирани во еквивалентна вредност на USDT врз основа на пазарната цена.
Сооднос на тековната маржа = вкупна актива / нето средства (што е вкупна актива - позајмена актива - должна камата)
Cushion = Нето средства / Минимум маржа Req.
Повик за маргина: кога перницата ќе достигне 120%, корисникот ќе добие повик за маргина преку е-пошта.
Ликвидација: Кога перницата ќе достигне 100%, сметката за маржа на корисникот може да биде предмет на ликвидација. 7. Референтна цена
на процесот на ликвидација Со цел да се ублажи отстапувањето на цената поради нестабилноста на пазарот, AscendEX користи композитна референтна цена за пресметување на бараната маржа и присилната ликвидација. Референтната цена се пресметува со преземање на просечната последна трговска цена од следните пет берзи (по достапност во моментот на пресметување) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx и Poloniex, и отстранување на највисоката и најниската цена. AscendEX го задржува правото да ги ажурира изворите за цени без претходна најава. Преглед на процесот
- Кога перницата на сметката за маржа ќе достигне 1,0, системот ќе изврши присилна ликвидација, имено, позицијата за принудна ликвидација ќе се изврши на секундарниот пазар;
- Ако перницата на сметката на маржата достигне 0,7 за време на присилната ликвидација или перницата е сè уште под 1,0 по извршувањето на позицијата за принудна ликвидација, позицијата ќе се продаде на BLP;
- Сите функции автоматски ќе се обноват за сметката за маржа откако позицијата ќе се продаде на BLP и ќе се изврши, имено салдото на сметката не е негативно.
8. Пренос
на средства Кога нето-средствата на корисникот се поголеми од 1,5 пати поголеми од почетната маржа, корисникот може да ги пренесе средствата од неговата сметка за маржа на неговата готовинска сметка се додека нето-средството останува повисоко или еднакво на 1,5 пати од почетната маржа .
9. Потсетник за ризик
Додека тргувањето со маргина може да ја зголеми куповната моќ за поголем профитен потенцијал со употреба на финансиски потпора, исто така може да ја засили загубата од тргувањето ако цената се движи против корисникот. Затоа, корисникот треба да го ограничи користењето на тргување со висока маржа за да го намали ризикот од ликвидација и уште поголема финансиска загуба.
10. Сценарија
на случај Како да тргувате на маржа кога цената расте? Еве пример за BTC/USDT со 3x потпора.
Ако очекувате дека цената на БТК ќе се зголеми од 10.000 USDT на 20.000 USDT, можете да позајмите максимум 20.000 USDT од AscendEX со капитал од 10.000 USDT. По цена од 1 BTC = 10.000 USDT, можете да купите 25 BTC и потоа да ги продадете кога цената ќе се удвои. Во овој случај, вашата добивка би била:
25*20.000 – 10.000 (Капитална маржа) – 240.000 (заем) = 250.000 USDT
Без маржата, вие би оствариле само добивка од PL од 10.000 USDT. За споредба, тргувањето со маргина со 25x потпора го зголемува профитот за 25 пати.
Како да тргувате на маржа кога цената паѓа? Еве пример за BTC/USDT со 3x потпора:
Ако очекувате дека цената на BTC ќе се намали од 20.000 USDT на 10.000 USDT, можете да позајмите максимум 24 BTC од AscendEX со капитал од 1BTC. По цена од 1 BTC = 20.000 USDT, можете да продадете 25 BTC и потоа да ги купите кога цената ќе падне за 50%. Во овој случај, вашиот профит би бил:
25*20.000 – 25*10.000= 250.000 USDT
Без можност за тргување со маржа, не би можеле да го скратите токенот во очекување на пад на цената.
Искористени токени
Што се токени со потпора?
Секој токен со потпора поседува позиција во фјучерс договорите. Цената на токенот ќе има тенденција да ја следи цената на основните позиции што ги држи.
Нашите токени BULL приближно се враќаат 3x, а токените BEAR приближно -3x се враќаат.
Како да ги купам и продавам?
Можете да тргувате со токени со потпора на FTX само пазарите. Одете на страницата со токен и кликнете на трговијата за токенот што го сакате.Можете исто така да отидете во вашиот паричник и да кликнете CONVERT. За ова нема такса, но цената ќе зависи од пазарните услови.
Како да ги депонирам и повлечам токените?
Токените се токени ERC20. Можете да ги депонирате и повлечете од страницата на паричникот на кој било паричник на ETH.Ребаланси и враќање
Додадените токени се ребалансираат еднаш дневно и секогаш кога ќе добијат 4 пати лост.Поради секојдневното ребалансирање, токените со потпора ќе го намалат ризикот кога ќе изгубат и ќе го реинвестираат профитот кога ќе победат.
Така, секој ден токен +3x BULL ќе се движи околу 3 пати повеќе од основниот. Поради ребалансите, токените со потпора ќе ја надминат основната работа во подолги временски периоди ако пазарите покажуваат импулс (т.е. последователните денови имаат позитивна корелација) и слабо функционираат ако пазарите покажуваат просечна реверзија (т.е. последователните денови имаат негативна корелација).
Како пример, споредување на BULL со 3x долг БТК:
| Дневни цени на БТК | БТК | 3x БТК | BTCBULL |
| 10 к., 11 к., 10 к | 0% | 0% | -5,45% |
| 10k, 11k, 12,1k | 21%% | 63% | 69% |
| 10к, 9,5к, 9к | -10% | -30% | -28,4% |
Како да ги создадам и да ги откупам?
Можете да користите USD за да креирате кој било од токените и можете да откупите кој било од токените назад за USD.Откупите се во готовина - наместо да ги испорачате основните фјучерси позиции, добивате УСД еднаква на нивната пазарна вредност. Слично на тоа, вие испраќате УСД еднаква на пазарната вредност на позициите што ги поседува токенот за да ги создаде наместо самите да испорачувате фјучерс позиции.
За да ги создадете или да ги откупите, одете на контролната табла со токени со потпора и кликнете на токенот што сакате да го креирате/откупите.
Кои се нивните давачки?
Создавањето или откупувањето на токен чини 0,10%. Токените исто така наплаќаат дневен надомест за управување од 0,03%.Ако тргувате на самото место, наместо тоа, ќе ги плаќате истите провизии како и на сите други пазари.
Какви токени има оваа платформа?
Има користено токени врз основа на фјучерсите наведени на оваа платформа. Во моментов се наведени -1, -3 и +3 токени со потпора за сè на што имаме иднина. За повеќе информации видете овде.Дали е можно БИКОТ/МЕЧКАТА да се движи во иста насока?
Да, може да биде и позитивно или негативно, зависи од нестабилноста на пазарот. Повеќе информации во врска со неговиот механизам за цени може да најдете овде.
Зошто да користите користени токени?
Постојат три причини за користење на токени со потпора.Управување
со токените со подигнат ризик автоматски ќе ја реинвестираат добивката во основното средство; така што ако вашата позиција на токен заработува пари, токените автоматски ќе стават 3x позиции со потпора со тоа.
Спротивно на тоа, искористените токени автоматски ќе го намалат ризикот доколку изгубат пари. Ако ставите 3x долга ETH позиција и во текот на еден месец ETH падне за 33%, вашата позиција ќе биде ликвидирана и нема да ви преостанува ништо. Но, ако наместо тоа го купите ETHBULL, токенот со потпора автоматски ќе распродаде дел од неговиот ETH како што пазарите се намалуваат - најверојатно избегнувајќи ликвидација, така што сè уште има средства дури и по намалувањето од 33%.
Управување со маргина
Можете да купите токени со потпора исто како и обичните токени ERC20 на самото место. Нема потреба да управувате со колатерал, маржа, цени за ликвидација или нешто слично; вие само трошите 10.000 долари на ETHBULL и имате 3x долга монета со потпора.
Токени ERC20 Токените со
потпора се ERC20 токени. Тоа значи дека - за разлика од позициите на маргина - можете да ги повлечете од вашата сметка! Одите во вашиот паричник и испраќате токени со потпора до кој било паричник на ETH. Ова значи дека можете да ги чувате вашите сопствени токени со потпора; тоа исто така значи дека можете да ги испратите на други платформи кои ги наведуваат токените со потпора, како Gopax.
Како функционираат токените со потпора?
Секој токен со потпора ја добива својата цена со тргување со вечни фјучерси на FTX. На пример, кажете дека сакате да создадете 10.000 долари од ETHBULL. За да го направите тоа, испраќате 10.000 долари, а сметката на ETHBULL на FTX купува вечни фјучерси на ETH во вредност од 30.000 долари. Така, ETHBULL сега е 3x долг ETH.
Можете исто така да ги откупите токените со потпора за нивната нето вредност на средствата. За да го направите тоа, можете да ги испратите вашите 10.000 долари од ETHBULL назад во FTX и да го откупите. Ова ќе го уништи токенот; да предизвикаат сметката на ETHBULL да ги продаде фјучерсите во вредност од 30.000 долари; и кредитирајте ја вашата сметка со 10.000 долари.
Овој механизам за создавање и откуп е она што на крајот наметнува дека искористените токени вредат тоа што треба да бидат.
Како се ребалансираат искористените токени?
Секој ден во 00:02:00 UTC, токените со потпора се ребалансираат. Тоа значи дека секој искористен токен тргува на FTX со цел повторно да го достигне својот целен лост.
На пример, кажете дека тековните акции на ETHBULL се -20.000 долари и + 150 ЕТХ по токен, а ЕТХ се тргува со 210 долари. ETHBULL има нето вредност на средствата од (-20.000$ + 150*210$) = 11.500$ по токен и изложеност на ETH од 150*210$ = 31.500$ по токен. Така, неговата потпора е 2,74x, и затоа треба да купи повеќе ETH за да се врати на 3x потпора, и тоа ќе го стори во 00:02:00 UTC.
Така, секој ден секој токен за потпора реинвестира профит ако заработил пари. Ако изгуби пари, продава дел од својата позиција, намалувајќи ја својата потпора назад на 3 пати со цел да се избегне ризикот од ликвидација.
Дополнително, кој било токен ќе се ребалансира ако интрадневен потег предизвика неговата потпора да биде 33% повисока од целта. Значи, ако пазарите се движат надолу доволно, тој токен BULL е 4x искористен, тој ќе се ребалансира. Ова одговара на поместувањата на пазарот од приближно 11,15% за токените BULL, 6,7% за токените BEAR и 30% за токените HEDGE.
Ова значи дека токените со потпора можат да дадат до 3 пати потпора без голем ризик од ликвидација. Ќе биде потребен пазарен потег од 33% за да се ликвидира токен со 3 пати потпора, но токенот генерално ќе се ребалансира во рамките на пазарен потег од 6-12%, намалувајќи го неговиот ризик и враќајќи се на 3x поддржан.
Поточно, начинот на кој се случуваат ребаланси е:
1. FTX периодично следи за LT потпори. Ако било кое LT потпора оди над 4x по магнитуда, тоа предизвикува ребаланс за тој LT.
2. Кога ќе се активира ребалансот, FTX го пресметува бројот на единици на основната вредност што LT треба да купи/продаде за да се врати на 3x потпора, означена според цените во тоа време.
Ова е формулата:
2. Кога ќе се активира ребалансот, FTX го пресметува бројот на единици на основната вредност што LT треба да купи/продаде за да се врати на 3x потпора, означена според цените во тоа време.
Ова е формулата:
А. Посакувана позиција (DP): [Целна потпора] * NAV / [цена на основната ознака]
Б. Тековна позиција (CP): тековни залихи по токен на основната
C. Големина на ребаланс: (DP - CP) * [ЛТ токени ненаплатени ]
Б. Тековна позиција (CP): тековни залихи по токен на основната
C. Големина на ребаланс: (DP - CP) * [ЛТ токени ненаплатени ]
3. Потоа, FTX испраќа нарачки во придружната книга на нарачки за постојани фјучерси на FTX за ребалансирање (на пр. ETH-PERP за ETHBULL/ETHBEAR). Испраќа максимум 4 милиони долари нарачки на 10 секунди додека не ја испрати саканата вкупна големина. Сите овие се нормални, јавни МОК кои тргуваат со преовладувачките понуди/понуди во книгата на нарачки во тоа време.
4. Забележете дека ова ја игнорира разликата помеѓу основната цена кога се активира ребалансот и кога тоа се случува; ги игнорира таксите; и може да има грешки во заокружувањето.
Ова значи дека токените со потпора можат да дадат до 3 пати потпора без голем ризик од ликвидација. Ќе биде потребен пазарен потег од 33% за да се ликвидира токен со 3 пати потпора, но токенот ќе се ребалансира на пазарен потег од 10%, намалувајќи го неговиот ризик и враќајќи се на 3x поддржан.
Кои се перформансите на подигнатите токени?
Дневен потег
Секој ден, токените со потпора ќе ги имаат целните перформанси; така на пример, секој ден (од 00:02:00 UTC до 00:02:00 UTC следниот ден) ETHBULL ќе се движи 3x повеќе од ETH.
Повеќе дена
Сепак, во подолги временски периоди, токените ќе работат поинаку од статичната 3x позиција.
На пример, кажете дека ЕТХ започнува од 200 долари, потоа оди до 210 долари во текот на првиот ден, а потоа до 220 долари во текот на вториот ден. Но, наместо тоа, ETHBULL се зголеми за 15%, а потоа за 14,3%. На првиот ден ETHBULL ги зголеми истите 15%. Потоа се ребалансираше, купувајќи повеќе ЕТХ; и на вториот ден се зголеми за 14,3% од својата нова, повисока цена, додека 3x долга позиција само што ќе се зголеми за уште 15% од оригиналната цена од 200 долари за ETH. Така, за време на ова 2-дневно растегнување, позицијата 3x се зголемува за 15% + 15% = 30%, но ETHBULL е зголемена за 15% од првобитната цена, плус 14,3% од новата цена - така што всушност е зголемена за 31,4%.
Оваа разлика доаѓа затоа што сложеното зголемување на новата цена се разликува од зголемувањето за 30% од првичната цена. Ако се движите двапати нагоре, второто движење од 14,3% е по нова, повисока цена - и затоа всушност е зголемување од 16,4% во однос на првобитната, пониска цена. Со цел зборови, вашите добивки се соединуваат со токени со потпора.
Тајмс за ребаланс
Перформансите на токените со потпора ќе бидат 3 пати поголеми од основните перформанси ако мерите од последното време на ребаланс. Во принцип, токените со потпора се ребалансираат секој ден во 00:02:00 UTC. Ова значи дека потезите од 24 часа може да не бидат точно 3 пати поголеми од основните перформанси, туку ќе бидат потезите од полноќ UTC. Дополнително, токените со потпора кои се премалени се ребалансираат секогаш кога нивната потпора ќе достигне 33% повисока од целта. Ова се случува, приближно, кога основното средство се движи за 10% за токените BULL/BEAR и 30% за токените HEDGE. Значи, всушност, перформансите на токенот за потпора ќе бидат 3 пати повеќе од основното средство бидејќи средството последен пат се поместило за 10% тој ден ако имало големо движење и токенот е изгубен од него, и од полноќ UTC ако немало.
Формулата
Ако движењето на основното средство на деновите 1, 2 и 3 е M1, M2 и M3, тогаш формулата за зголемување на цената на токенот со потпора е 3x:
Нова цена = стара цена * (1 + 3*M1) * (1 + 3 * М2) * (1 + 3 * М3)
Движење на цената во % = Нова цена / Стара цена - 1 = (1 + 3 * М1) * (1 + 3 * М2) * (1 + 3* М3) - 1
Кога токените со потпора функционираат добро?
Очигледно, токените BULL се добро кога цените се зголемуваат, а токените BEAR се добро кога цените се намалуваат. Но, како тие се споредуваат со нормалните позиции на маржа? Кога BULL се снаоѓа подобро од +3x поставена позиција, а кога полошо?Повторно
инвестирање на профитот. Тоа значи дека, ако имаат позитивен PnL, ќе ја зголемат големината на нивната позиција. Значи, споредувајќи го ETHBULL со +3x ETH позиција: ако ETH порасне еден ден, а потоа повторно се зголемува следниот ден, ETHBULL ќе работи подобро од +3x ETH, бидејќи го реинвестирал профитот од првиот ден назад во ETH. Меѓутоа, ако ETH се зголеми, а потоа повторно падне надолу, ETHBULL ќе биде полошо, бидејќи ја зголеми својата изложеност.
Намалување на ризикот
Токените со потпора го намалуваат нивниот ризик доколку имаат негативни PnL за да се избегнат ликвидации. Значи, ако имаат негативен PnL, тие ќе ја намалат големината на нивната позиција. Повторно споредување на ETHBULL со +3x ETH позиција: ако ETH се намали еден ден, а потоа повторно надолу следниот ден, ETHBULL ќе направи подобро од +3x ETH: по првата загуба ETHBULL продаде дел од својот ETH за да се врати на 3x потпора, додека ефективната позиција + 3x стана уште повеќе поддржана. Меѓутоа, ако ETH се намали, а потоа се зголеми, ETHBULL ќе направи полошо: намали дел од својата изложеност на ETH по првата загуба и така помалку искористи од закрепнувањето.
Пример
Како пример, споредување на ETHBULL со 3x долг ETH:
| Дневни цени на ЕТХ | ЕТХ | 3x ЕТХ | ETHBULL |
| 200, 210, 220 | 10% | 30% | 31,4% |
| 200, 210, 200 | 0% | 0% | -1,4% |
| 200, 190, 180 | -10% | -30% | -28,4% |
Резиме
Во горенаведените случаи, токените со потпора работат добро - или барем подобро од позицијата на маржа која започнува со иста големина - кога пазарите имаат импулс. Сепак, тие работат полошо од позицијата на маржа кога пазарите значат-врати.
Честа заблуда е дека токените со потпора имаат изложеност на нестабилност или гама. Левериџираните токени работат добро ако пазарите се покачуваат многу, а потоа многу повеќе, и лошо ако пазарите се зголемуваат многу, а потоа многу се повлекуваат, што и двете се висока нестабилност. Вистинската изложеност што ја имаат е првенствено на насоката на цените, а секундарно на моментумот.
Трговија BULL/BEAR
BULL- BEAR
ETHBULL - ETHBEAR
Како купувате/продавате токени со потпора?
Постојат повеќе начини да го направите тоа.Спот маркети (препорачано)
Најлесен начин да се купи токен со потпора е на неговиот спот пазар. На пример, можете да отидете на спот-пазарот ETHBULL/USD и да купите или продадете ETHBULL назад. Можете да најдете пазар на токени со потпора со одење на страницата со токени и кликнување на името; или со кликнување на основната иднина на горната лента, а потоа на името на пазарот.
Конвертирање
Можете исто така да купувате или продавате токени со потпора директно од страницата на вашиот паричник користејќи ја функцијата CONVERT. Ако најдете токен и кликнете CONVERT на десната страна на екранот, ќе видите дијалог-кутија во која лесно можете да ги претворите сите ваши монети на AscendEX во токен со потпора.
Создавање/Откупување
Конечно, можете да креирате или откупите токени со потпора. Ова не се препорачува освен ако не сте ја прочитале целата документација за искористените токени. Создавањето или откупувањето на токени со потпора ќе има влијание на пазарот и нема да знаете која цена ќе ја добиете на крајот додека не креирате или откупите. Наместо тоа, препорачуваме да ги користите само маркетите.
Можете да креирате или откупите токен со потпора со одење на страницата со токени и кликнување на повеќе информации. Ако креирате 10.000 УСД од ETHBULL, ова ќе испрати пазарна нарачка да купите 30.000 долари од ETH-PERP, ќе ја пресметате платената цена и потоа ќе ви ја наплатиме таа сума пари; потоа ќе ја кредитирате вашата сметка со соодветниот износ на ETHBULL.
